Gondolkodott már azon, hogy mitől lehet az, hogy egy kriptopénz egyik nap rekordmagas árfolyamot ér el, a másik nap pedig a kriptopénzpiac aljára zuhan? A piacon jelen lévő különböző projektek esetében az okok eltérőek, de vannak olyan közös jellemzők, amelyek segítenek felkészülni erre az eshetőségre. Mi jelzi a csökkenő árfolyamot, mi az oka a kriptopénzpiac csökkenésének?
A különböző kriptovaluták közül a legérettebb eszköz a Bitcoin. A Bitcoin árfolyamát 2010 óta figyelhetjük, így ennek a kriptopénznek az esetében kapjuk a legszélesebb rálátást a sok különböző példára.
2011 volt a Bitcoin első aranykora, árfolyama 2 dollárról 30 dollárra emelkedett, és elérte az uncia ezüst árfolyamának paritását. Sajnos ez volt az év egy hatalmas bukás éve is, amikor a Bitcoin árfolyama 99%-kal zuhant, és az árfolyam a dollár pennyvel való paritásba került.
A visszaesés közvetett okozója a Mount Gox tőzsde volt - a világ akkori legnagyobb kriptopénz tőzsdéje -, amely elismerte, hogy 25 000 bitcoint törtek fel és loptak el közel 500 ügyfélszámláról. A veszteséget akkoriban mindössze 400 000 dollárra becsülték, de a bitcoin-piac még fiatal és ismeretlen volt, így minden támadás tömeges pánikot okozott. Fiatal kora ellenére 2011 májusában a Bitcoin kapitalizációja 50 millió dollár körül volt.
A bűnös ismét... MT GOX! A befektetőket lenyűgözte a kriptopénz. A mainstream média a még mindig új eszközzel kapcsolatos izgalom auráját keltette. A kereskedés ezután olyan intenzívvé vált, hogy a legfontosabb kriptopénz tőzsde, az MT GOX nem tudott megbirkózni a cserék mennyiségével, ami miatt gyorsan hiba lépett fel és összeomlott. A sebezhetőséget gyorsan megtalálták a hackerek, akik az MT GOX számára a legrosszabbkor támadtak.
Teljesen felkészületlenül a tőzsde kénytelen volt lezárni a kereskedést, aminek következtében az árak közel 260 dollárról mindössze 50 dollárra zuhantak.
2017 mérföldkő volt a Bitcoin történetében. A kriptopénz piac szélesebb körben ismertté vált, sok új és nagyon érdekes projekt jelent meg és... A Bitcoin az akkor hihetetlenül magas, 20.000 dolláros árfolyamra emelkedett!
Akkoriban a Bitcoin és a kriptovaluták sok szkeptikusa egy spekulatív buborékról beszélt, amely bármelyik pillanatban kipukkadhat, kiürítve sok befektető befektetési portfólióját világszerte. Sajnos - az utolsó kísérlet a 20 000 dolláros határ áttörésére 2018 januárjának első felében történt, ezt követően az árfolyam folyamatosan esett, és csak egy hónappal később - februárban - állt meg 7600 dolláron.
A bullish trend megtörését potenciálisan nagyban befolyásoló események közé tartoztak a Koreában, Kínában és Japánban a Bitcoin esetleges betiltásáról szóló hírek.
3 évvel később, 2020 decemberében a Bitcoin elérte az árfolyamrekordját. A befektetők nem akartak itt megállni. Egyre több pozitív hír érkezett a kriptovalutákkal kapcsolatban - a PayPal elfogadta a BTC-t, a Tesla és a MicroStrategy hatalmas mennyiségű kriptovalutát vásárolt. A piacot eufória kerítette hatalmába, és egyre több pletyka szólt a 100 000 dolláros szint megtámadásáról.
Sajnos május 8-án kitörés következett be, amelynek következtében a Bitcoin a 60 000 dolláros rekordmagasról mindössze egy hónap alatt 29 800 dollárra esett. A szkeptikusok ismét a kriptovaluták végét hirdették - elvégre a buborék kipukkadt -, de a Bitcoin visszapattant a 30 000 dolláros szintről, és újabb kísérletet tett arra, hogy megrohamozza a pszichológiai 50 000 dolláros szintet.
A legutóbbi trendforduló során számos negatív fejlemény fedte egymást. Az első az volt, hogy a Tesla visszavonta a Bitcoint mint fizetőeszközt a Bitcoin potenciálisan káros környezeti hatása miatt - Elon Musk nyilatkozott a BTC-hálózat energiaigényéről -, ami némileg lehúzta az egész kriptopénzpiacot.
A másik tényező Kína volt, amely ismét bejelentette a Bitcoin betiltását. Az új pletykák a kínai bányászok elvándorlását idézték elő, akik a Bitcoin-hálózat számítási teljesítményének több mint felét magukkal vitték a költözésükhöz.
Mindezek az események a BTC árfolyamának több mint felével történő korrekcióját eredményezték - szerencsére a helyzet nem volt tartós.
Ismeri a Bitcoin történetének legnagyobb árkorrekcióinak okait. Itt az ideje, hogy belemerüljünk azokba a részletekbe, amelyek meggyőzhetik a befektetőket a visszalépésről.
A kedvezőtlen szabályozás az egyik legjelentősebb tényező, amely az egész kriptopénzpiacot padlóra küldheti. Emlékszik, mi borította fel a befektetői hangulatot 2021 májusában? A Bitcoinra Kínában bevezetett korlátozásokról szóló hírek. Képzelje el, mi történne a piaccal, ha Észak-Amerikában vagy Európában korlátozásokat vezetnének be.
A szabályozó hatóságok vonakodása idővel csökken. A Bitcoin egyre elterjedtebb befektetési eszköz, a blokklánc-technológiát pedig egyre gyakrabban alkalmazzák a pénzügyi megoldásokban, és nem csak a pénzügyi szektorban lehet teljes mértékben kihasználni a modern megoldásokat - a nem pénzügyi szektorok is profitálhatnak belőle - az oktatás és az orvostudomány sokat nyerhet a blokklánc-megoldásokból.
A jogszabályokkal kapcsolatos pozitív hírek gigantikus növekedést hozhatnak, a kriptovaluták kormányok általi elfogadása nagyon fontos elemzési elem minden befektető számára.
A kriptopénzek világának legfőbb alapelve, hogy legyél a saját bankod. Ez azt jelenti, hogy a biztonsági szint olyan magas, amennyire a felhasználó gondoskodik róla. Sajnos ez nem mindig igaz - a kriptovalutáknak, akárcsak az emberek által létrehozott projekteknek, vannak sebezhető pontjaik.
A projektekben hatalmas mennyiségű készpénzforrás halmozódik fel. Több ezer befektető vásárol tokeneket, és egyszerre helyezi el a pénzét. Az ilyen nagy mennyiségű erőforrás egy helyen való felhalmozódása ízletes falat a hackerek számára, akik folyamatosan tesztelik a projektek biztonságát, és potenciális lehetőségeket keresnek arra, hogy átvegyék azok egyes részeit, bár nem mindig ez a fő ok - néha egyszerűen csak a konkurencia elsüllyesztése a cél.
2021-ben láttuk a történelem legnagyobb pénzlopását - több mint 600 millió dollárt loptak el egy kínai projektből - ennél nagyobb lopást a történelemben csak Qusay Hussein követett el, aki több mint 1 milliárd dollárt vett ki a központi bankból.
A kriptopénzpiac elleni támadások nem mindig ilyen egyértelműek és könnyen érthetőek. Az egyik leggyakrabban használt az 51%-os támadás, amely a hálózaton lévő számítási teljesítmény felének elvételét jelenti. Ez a fajta támadás lehetővé teszi a blokklánc több lábának egyidejű létrehozását, ami a támadónak lehetőséget ad a dupla költésre.
A hálózatot uraló támadás során a tranzakciók és akár más bányászok blokkolására is sor kerülhet, ami lehetővé teszi egy bányászati monopólium ideiglenes kiépítését.
A támadások akár egy kriptopénz projekt összeomlásához is hozzájárulhatnak, mint például a Satoshi Vision Bitcoin (BSV) esetében, amely a gyakori támadások miatt értékének akár a felét is elveszítette. A BSV sebezhetőségét a hálózat alacsony számítási teljesítménye okozza.
Úgy tűnik, hogy az új projektek esetében a megoldás erre egy másik konszenzus - Proof Of Stake -, amelyet egyre gyakrabban használnak a Bitcoinban és a Litecoinban ismert megoldás - Proof Of Work - helyett, amelyet szintén felesleges hálózati komplexitással és magasabb energiaigénnyel vádolnak.
A bálnák olyan befektetők, akik jelentős mennyiségű kriptopénzzel rendelkeznek. Azzal, hogy eladják a részesedésüket, nagyon gyorsan képesek elsüllyeszteni a piacot, aminek következtében az eszköz ára azonnal veszíthet értékéből.
A kisebb befektetők követik a bálnák mozgását, és alapjaik mozgását szorosan szemmel tartják. Az áresésre való felkészülés elsődleges mutatója a virtuális érméknek a privát tárcákból a tőzsdékre történő átvitele, ahol valószínűleg tömeges tokenfelajánlásra kerül sor.
A kriptovaluta-tulajdonosok közössége felkészült a piac megfojtására irányuló esetleges kísérletekre. Számos weboldal, valamint Twitter- és Telegram-robotok számolnak be a bálnák mozgásáról.
Annak ellenére, hogy a kisebb piaci kapitalizációjú, kisebb projektek a legsebezhetőbbek a bálnatámadásokkal szemben, még az olyan óriások, mint a Bitcoin és az Ethereum is sebezhetőek.
Erre nem kell messze keresni példát: 2021. március 15-én - amikor híre ment, hogy közel 19 000 BTC került egy privát tárcából a Gemini tőzsdére, a Bitcoin árfolyama 0,10%-ot esett.
Az egyik legnépszerűbb és bálnaveszélyes kriptovaluta a Dogecoin. A kereskedett DOGE tokenek mintegy 25%-a egyetlen titokzatos befektető birtokában van, akinek a cselekedetei képesek lennének elsüllyeszteni a Dogecoin-t azon néhány pillanat alatt, amely ahhoz szükséges, hogy a pénzeszközöket egy privát pénztárcából egy kriptopénz-tőzsde forró pénztárcájába utalják.
Bár a bálnák akcióit egyfajta ármanipulációként is értelmezhetjük, ebben a szakaszban a közösségi médián, pontosabban a Twitteren keresztül végrehajtott manipulációra összpontosítunk.
Eddig minden kriptopénz bikapiacnak volt egy olyan befolyásolója, aki jelentősen befolyásolta a kriptopénz piaci jegyzéseket. 2017 végén és 2018 elején jelentős kripto-befolyásoló volt John Mcafee, aki a Twittert használta a Pump and Dump stratégia folytatására, a hét kriptoprojektjének megnevezésére.
Amint kiválasztottak egy projektet, a projekt azonnal felértékelődött, majd az ára azonnal visszatért a kiindulási szintre, vagy a manipuláció előtti érték alá esett. Mcaffe-t felelősségre vonták tetteiért - manipulálta az árat, és végül számos projekt esetében visszaesést okozott.
Annak ellenére azonban, hogy kriptopénzpiacként már túl vagyunk ezen, 2021-ben Elon Musk valószínűleg hasonlót követ el. Eszköze volt a Twitter is, amelyen keresztül a Bitcoin és a Dogecoin támogatásáról beszélt.
Mindkét kriptovaluta nagyon pozitívan reagált a hírre, hogy egy óriási és nagyon népszerű befektető érdeklődik és támogatja, de az eufória nem tartott sokáig. Elon kezdetben kedvezően nyilatkozott, majd később meggondolta magát, és azt állította, hogy a Bitcoin túl energiaigényes, ami negatív hatással van a bolygónkra.
A piac nagyon idegesen reagált a Bitcoin kritikájának hírére, és végül a nyilatkozat volt az egyik olyan tényező, amely miatt a Bitcoin árfolyama komoly korrekciót szenvedett el.
Annak ellenére, hogy a hagyományos média lassankiszorul
a közösségi média és a decentralizált tájékoztatás javára, még mindig fontos ösztönzője a befektetői hangulatnak.
Nem minden médiumnak van befolyása, ez a megtiszteltetés csak az olyan eliteknek adatik meg, mint a The Times, a The Economist és a Forbes, de ahogy a befektetők körében változnak a generációk, úgy változnak a fő tudás- és hangulatforrások is.
A Bitcoin esetében ez a helyzet bizonyos mértékig ciklikus volt. A Bitcoin feleződésen megy keresztül, a blokk bányászatáért járó jutalom megfeleződik, de az árfolyam marad a feleződés előtti jutalommal - ekkor sok bányász leállítja a bányászatot és kivonul a kriptopénzhálózatból, ami a befektetők távozását is okozza. És az ár csökken.
A bányászat jövedelmezősége olyan tényezőkön is alapul, mint a bányászati berendezések, azaz a grafikus kártyák vagy speciális chipek ára, a kriptovaluta specifikációitól függően, de az áram ára és a bányászat nehézsége is.
A konszenzuson alapuló kriptovaluták esetében a nehézség a hálózaton rendelkezésre álló számítási teljesítmény függvényében skálázódik - minél nagyobb a rendelkezésre álló teljesítmény, annál nagyobb a nehézség és annál kisebb a nyereségesség.
A kriptovaluták árfolyama nagyon dinamikus, amit különösen szem előtt kell tartania befektetései során. A kriptovaluták árfolyamát egy egész csomó tényező befolyásolja, ezek a felsoroltak segítenek megérteni a virtuális pénz árfolyamát befolyásoló alapvető mechanizmusokat.
Mint már tudja, az árfolyamra való gyors reagálás értékesebb, mint az arany, ezért olyan kriptopénzváltót kell választania, amely lehetővé teszi az azonnali cselekvést. A Egera egy kriptovaluta tőzsde és iroda egyben. Ha nem engedheti meg magának a várakozási időt, ami egy tőzsdén az ajánlatok elfogadásához szükséges, listázza kriptovalutáit egy olyan tőzsdén, ahol azonnal cserére kerülnek.
Tartalomjegyzék
