Tehnička analiza definira se kao skup tehnika čija je svrha predviđanje buduće cijene ili cijene određenog sredstva. To mogu biti vrijednosni papiri, robe ili valute. Tehnička analiza jedan je od popularnih načina određivanja buduće cijene Bitcoina. Prvi dio ovog članka predstavlja opće karakteristike tehničke analize, dok ostatak prikazuje pokazatelje i obrasce koji se relativno često koriste za BTC analizu.
Svrha tehničke analize je procijeniti trenutke u kojima bi se investitor trebao odlučiti za kupnju ili prodaju imovine. Tehnička analiza temelji se na statističkoj analizi. Pojednostavljujući malo opće karakteristike tehničke analize, može se reći da korišteni modeli pretpostavljaju da se cijena dionice mijenja prema ponovljenim obrascima.
Ti dijagrami mogu imati oblik geometrijskih figura koje se mogu pročitati na grafikonu ili oblik izračuna izrađenih na temelju statističkih pokazatelja. Tehnička analiza pretpostavlja da su cijene podložne trendovima i da se povijest ponavlja, pa se na temelju povijesnih podataka mogu stvarati predviđanja za budućnost.
Razlika s temeljnom analizom je u tome što tehnička analiza ne uzima u obzir makroekonomske čimbenike. Podaci korišteni za predviđanje buduće procjene očitavaju se izravno s grafikona. Iako se tehnička analiza značajno razlikuje od temeljne analize, obje se metode mogu naravno koristiti istovremeno. Temeljna analiza daje odgovor na pitanje koju imovinu vrijedi kupiti ili prodati, dok tehnička analiza objašnjava kada to učiniti.
Bitcoin je kriptovaluta za koju su gotovo svi čuli. U međuvremenu, treba napomenuti da je predstavljen tek 2009. godine. To znači da je povijest najpopularnije kriptovalute još uvijek prilično kratka.
Ključno načelo rada je da je riječ o decentraliziranoj kriptovaluti. U slučaju standardnih fiat valuta, rad valute temelji se na povjerenju u središnjeg izdavatelja. U slučaju Bitcoina situacija je potpuno drugačija i ovdje je osnova sigurnost koju pruža topologija peer-to-peer mreže. Blockchain tehnologija koristi se za rad mreže, što osigurava sigurnost transakcija. BTC nije povezan ni s jednom bankom ili vladom.
Osobe s Bitcoin-om (BTC) imaju svoj kriptografski ključ pomoću kojeg mogu prihvatiti i dobiti sredstva. Transakcije se mogu izvršiti putem softvera na računalu, pametnom telefonu ili na takozvanom hladnom hardverskom novčaniku.
Vrlo karakterističan element BTC-a je ograničenje opskrbe BTC jedinica na razini od 21 milijun jedinica, što vrši jak deflacijski pritisak. Dakle, stručnjaci procjenjuju da je riječ o kriptovaluti koja nije izložena inflaciji.
Snažan deflacijski pritisak čini da mnogi ljudi u Bitcoinu vide način kako zadržati vrijednost novca tijekom vremena. Većina ljudi koje zanima Bitcoin na to gleda kao na investiciju. Vrijedno je napomenuti da je ovo imovina koja je izuzetno osjetljiva na balon, posebno jer Bitcoin (BTC) neprestano raste u popularnosti.
Stoga mnogi ulagači smatraju pravim trenutkom za ulazak i izlazak iz ulaganja koristeći različite metode vrednovanja. BTC analiza uzbudljiva je igra jer cijena ove kriptovalute neprestano varira. Naravno, postoje razlike u vrednovanju sa svim ostalim financijskim instrumentima, ali kriptovalute karakterizira izuzetno velika volatilnost.
Desetak godina postojanja BTC-a i drugih kriptovaluta jasno je pokazalo da je dinamika tržišta puno živahnija i turbulentnija u odnosu na ono što se može primijetiti na burzi ili na forex tržištu, što naravno jasno utječe na rizik ulaganja.
Ponekad ulagači pokušavaju predvidjeti pravo vrijeme za ulazak i izlazak iz ulaganja na temelju makroekonomskih kretanja i dolaznih vijesti iz industrije. Ispod je nekoliko primjera koji zasigurno nisu mogli pobjeći nikome tko neprestano prati stalno mijenjajuću BTC stopu.
Navedeno je samo nekoliko primjera informacija koje su posljednjih godina zainteresirale ljude koji ulažu u BTC. Međutim, to nije ono na što se tehnička analiza uglavnom usredotočuje. Tehnička analiza više je matematički pristup procjeni imovine.
Većina gore navedenih informacija utječe na dugoročni pristup ulaganjima, dok se tehnička analiza koristi alatima koji mogu biti korisni i za kratkoročne i za dugoročne strategije.
Naravno, procjena BTC-a i drugih kriptovaluta ne mora uvijek biti u korelaciji s povijesnim podacima, pa se čini jedino razumno rješenje vješta kombinacija informacija koje s tržišta dolaze s tehničkom analizom. Drugim riječima, procjena kriptovalute može se pouzdano temeljiti na temeljnoj i tehničkoj procjeni. Ipak, ne koristi svaki ljubitelj kriptovaluta kombinaciju obje metode.
BTC se može kretati u tri smjera - možda ćete ga vidjeti kako raste, pada ili zadržava. Ako je trend u porastu, kažemo da je tržište bikova, dok je trend u padu, govorimo o tržištu medvjeda. Neki slijede trend i na taj način donose odluke o kupnji i prodaji.
Treba imati na umu da je karakteristična značajka BTC-a i ostalih kriptovaluta da postoji mnogo ispravki i povlačenja unutar jednog trenda, pa mnogi početnici mogu pomisliti da je trend prekinut, što je pogrešno zapažanje.
Uzlazni ili silazni trend može uključivati i nekoliko manjih skokova. Za investitore koji su već proveli neko vrijeme analizirajući BTC stopu, vrlo je očito, ali za ulagače početnike lagane fluktuacije unutar jednog većeg trenda mogu biti velika prepreka da ostanu hladni i drže se prethodno pretpostavljene strategije ulaganja.
Pomični prosjek često se koristi pokazatelj koji se koristi za predviđanje BTC cijene. Načelo pomičnog prosjeka omogućuje vam odbijanje kratkoročnih kolebanja cijena, tako da rezultat ne narušavaju kratke fluktuacije tipične za kriptovalute.
Naravno, pokretni prosjek može se izračunati za gotovo bilo koje vremensko razdoblje. Međutim, postala je dobra praksa računati prosjek tijekom 50, 100 ili 200 dana. Očito je da pokretni prosjek neće biti dobro mjerilo kada je analiza prekratko.
Pri provjeri pokretnih prosjeka za BTC možete naići na eksponencijalni pomični prosjek koji daje veću težinu novijim podacima na grafikonu. Dakle, eksponencijalni prosjek (EMA) osjetljiviji je na novije vijesti na tržištu od standardnog takozvanog jednostavnog pomičnog prosjeka (SMA).
Uz to, postoje i mnoge druge varijacije pokretnih prosjeka. To uključuje ponderirani pokretni prosjek (WMA) ili pomični prosjek trupa (HMA).
Pomični prosjeci su mjera koja se smatra dobrim alatom za proučavanje mogućeg zamaha cijena i proučavanje trenda. Morate imati na umu da je pomični prosjek pokazatelj zaostajanja i da se teško preporučuje za predviđanje budućih poteza.
To je mjera koja se koristi za potvrđivanje vidljivog trenda. Vrijedno je znati da prosjeci nisu učinkovit alat kada se tržište konsolidira (bočni trend).
Kako se mogu protumačiti pokretni prosjeci? Sredstva na grafikonu prikazana su kao crte nepravilnog oblika. Popularna upotreba pokretnog prosjeka je prekrivanje kratkoročnih i dugoročnih prosjeka na grafikonu.
Ako kratkoročni prosjek prijeđe dugoročni prosjek (to se naziva Zlatni križ), to ukazuje na bikovski trend. Ako je točno suprotno, trend je medvjedast (Križ smrti).
Osnova analize pokretnog prosjeka je provjera koliko je prosjek udaljen od trenutne stope. Ako se stopa očito udaljava od izračunatog prosjeka, tada se može očekivati da će se stopa kretati u svom smjeru (gore ili dolje).
Što još vrijedi znati o pokretnim prosjecima? Kada grafikon prikazuje sve kraće valove u kratkoročnom prosjeku, to znači da se može očekivati korekcija. Što je pokretni prosjek izravnaniji, to je trend koji se proučava slabiji.
Kada tražimo predviđanja budućih kretanja cijena na grafikonima kriptovaluta, često možete pronaći informacije o točki podrške i otporu.
Podrška je mjesto ispod trenutne cijene. To je točka u kojoj se ukazuje na to da će se cijena vjerojatno pomicati prema gore. S druge strane, točka otpora je tamo gdje je iznad trenutne procjene i prepreka je porastu cijene iznad te točke.
Točke ove vrste identificiraju se analizom prošlih događaja. Zanimljivo je da ne postoji nijedna metoda koja određuje zonu potpore ili otpora. Postoji nekoliko metoda koje se oslanjaju na različite podatke.
Osnovna metoda je da je točka otpora mjesto na kojem broj naloga za prodaju premašuje narudžbe kupaca, što gura cijenu prema dolje. U slučaju boda, tu je potražnja za sredstvom veća od ponude.
Uz to, podaci koji se ponekad uzimaju u obzir pri određivanju točke oslonca i otpora uključuju:
Ako se tečaj valute nekoliko puta vrati na određenu točku potpore ili otpora, ta točka jača i postaje sve izražajnija za analitičare. Treba napomenuti da nije svaka točka podjednako izražajna, stoga je podjela na svjetlije i jače točke potpuno prirodna.
Prilikom određivanja točaka oslonca, naravno, morate odrediti za koji vremenski okvir želite definirati točke oslonca i otpora. U slučaju BTC-a, trgovci uglavnom traže bodove na višemjesečnim ili višegodišnjim kartama.
Označavanje bodova korak je prema pronalaženju crte i razine potpore i otpora. Nekoliko točaka koje se mogu povezati vodoravnom crtom na karti označavaju zonu potpore ili zonu otpora.
Fibonaccijeve razine još su jedan popularan primjer tehničke analize. To je metoda koja koristi takozvani zlatni omjer. To je podjela segmenta na dva dijela, tako da omjer duljine duljeg dijela odgovara omjeru duljine duljeg dijela i duljine cijelog segmenta. Jednostavno rečeno, to je jednostavno broj 1,61803 39388. Ovaj je broj izveden iz donje formule.
Zlatni rez je toliko neobičan broj da se ponavlja u mnogim različitim aspektima života. To je broj za koji se uzima da je prirodni udio različitih stvari u svemiru. Drugim riječima, moderna znanost prepoznaje da se zlatni omjer javlja na različitim područjima.
Između ostalih: slikarstvo (održavanje proporcija), arhitektura (npr. Proporcije sačuvane u gradnji drevnog Panteona), biologija (ciklusi moždanih valova, shema rasporeda ljudskog tijela, lisni živci), optimizacija (metoda zlatnog reza), matematika (široka primjena, najpopularnija je veza s Fibonaccijevim nizom, mnogo je više sličnih primjera), financije (analiza provedena na financijskim tržištima).
Prema zlatnom Fibonaccijevom broju, tehnička analiza koristi koeficijente 0,382 (38,2%), 0,500 (50%), 0,618 (61,8%). Svaka sljedeća razina viša je od prethodne za 1,618. Ova upotreba zlatnog broja na financijskim tržištima poznata je kao Fibonaccijev luk ili Fibonaccijev retracement.
Te se razine koriste za određivanje razine potpore i otpora. Tipično grafikon crta tri luka (mogu biti i više) koji se odnose na lokalni maksimum ili minimum. Lukovi prelaze linije trenda između najnovijih maksimalnih odstupanja. Opća pretpostavka koja stoji iza upotrebe takvih razina temelji se na teoriji da je, kad se cijena kreće u skladu s trendom, moguće probiti ili se vratiti na određene razine koje su povezane s čimbenicima koji proizlaze iz zlatnog broja.
Epizode Fibonacci također se mogu ucrtati na grafikonu vremenske trake. U ovom slučaju, oni imaju oblik vertikalnih, a ne vodoravnih linija. To znači da se mjeri vremensko razdoblje između pojave ekstrema u procjeni određenog financijskog instrumenta.
Kritičari korištenja Fibonaccijeve razine ukazuju da postavljanje nekoliko prilično univerzalnih najnižih i najviših razina prirodno povećava vjerojatnost zaustavljanja cijene na jednoj od razina zacrtanih na grafikonu.
Indeks relativne snage, poznat kao RSI, pokazatelj je koji određuje snagu trenda. Cijenjeni indeks relativne snage mjeri brzinu i promjenu kretanja cijena. Temelji se na podacima iz odabranog vremenskog razdoblja. RSI se mnogo puta cijeni i dokazuje da nije slučajno jedan od najpopularnijih pokazatelja koji se koristi u tehničkoj analizi. Temelji se na pokretnom prosjeku i kreće se od 0 do 100.
Za izračun nam treba A) prosječna vrijednost povećanja cijene zatvaranja y dana i B) prosječna vrijednost pada cijene u z y dana. Podijelom jedne vrijednosti s drugom (A / B) dobivate RSI.
Tipično, RSI iznad 70 signal je koji trgovca usmjerava na prodaju. S druge strane, niska razina pokazatelja ispod 30 signal je za kupnju. Naravno, tumačenje je samo ugovorno i samo strategija investitora ovisi o iznosu RSI pokazatelja koji će biti dovoljan za kupnju ili prodaju na temelju toga. Na primjer, neki ljudi koriste razine od 80 i 20 bodova.
MACD - Pokretni prosjeci Pokazatelj konvergencije / divergencije. MACD mjeri snagu trenda i daje signale za prodaju ili kupnju. Ovaj se pokazatelj temelji na razlici između različitih pomičnih prosjeka.
Najčešći pomični prosjeci su EMA (eksponencijalni pomični prosjek) i SMA (jednostavni pomični prosjek). U praksi se dugoročni prosjek oduzima od kratkoročnog prosjeka. Uobičajeno se koristi 26 i 12 razdoblja. Kao pomoć MACD-u potreban je signalni vod. To je prosjek rezultirajuće MACD linije (obično u obliku eksponencijalne sredine). U grafikonu, MACD ima oblik crte ili histograma (takozvane okomite trake).
Ako linija MACD prijeđe signalnu liniju penjajući se po grafikonu odozdo prema gore, to se može smatrati uzlaznim trendom (čime potiče kupnju). S druge strane, ako se signalna linija pređe od vrha do dna, to je signal preporuke za prodaju. Jednostavno rečeno, pokazatelj MACD pomaže uočiti razliku između različitih pomičnih prosjeka i na taj način omogućuje trgovcu da preciznije prepozna trend.
Posao stohastičkog oscilatora je mjerenje stupnja promjene cijene između cijena tijekom određenog vremenskog razdoblja. Takva akcija može potvrditi ili proturječiti tezi o održavanju trenda. Rad ovog oscilatora temelji se na zapažanju da su u slučaju uzlaznih trendova cijene obično blizu gornje granice fluktuacije. Međutim, u slučaju padajućeg trenda, oni se približavaju donjoj granici naznačenog raspona.
n - broj razdoblja, maksimalna ili minimalna cijena od određenog broja razdoblja unatrag.
Opsezi definiraju donju i gornju granicu cijene. Srednji pojas je pomični prosjek n-razdoblja. Gornji opseg je k puta standardno odstupanje od n-razdoblja iznad srednjeg pojasa. Suprotno tome, donji opseg je k puta standardno odstupanje od n-razdoblja ispod srednjeg pojasa. Obično se vrijednost k uzima kao 2. Međutim, n = 20 razdoblja. Grupe Bollinger ucrtane na grafikonu vrlo jasno pokazuju nestabilnost tržišta. S gledišta investitora, čini se razumnim prodati imovinu kada je stopa blizu gornje granice, a kupiti kada je stopa bliža donjoj granici.
Parabolični SAR pokazatelj je koji određuje razinu zaustavljanja i preokrete trendova na grafikonu. Ne ulazeći u detalje o tome kako izračunati ovaj pokazatelj, dovoljno je napomenuti da pokazatelj koji generira analitički alat s intuitivnim točkama prikazuje područja ispod ili iznad cijene. Točke ispod cijene ukazuju na trend rasta. Točke iznad cijene ukazuju na trend pada.
Trebali biste kupiti kada su točke na grafikonu ispod trenutne cijene. Trenutak za prodaju je kada su točke iznad trenutne cijene. Zanimljivo je da prema podacima iz "USPOREDBE TRI TEHNIČKE METODE TRGOVINE VS. KUPI I PRIDRŽI ZA TRŽIŠTE S&P 500 Timothyja C. Pistolea, na temelju 17 godina istraživanja utvrđeno je da je SAR učinkovit do 95%. Naravno, ovo nije studija temeljena na BTC-u, ali ipak potvrđuje da je parabolični SAR pokazatelj o kojem vrijedi znati.
Prema teoriji Eliotovih valova, vrednovanje imovine mijenja se prema ciklusima na temelju niza Fibonaccijevih brojeva. Prema teoriji, tržište se kreće koristeći određeni broj uspona i padova. Ovaj se pokazatelj temelji na analizi prirodnog ritma psihologije gužve na tržištu. Stoga su Eliotovi valovi primjenjivi na tržištima koja imaju mnogo sudionika. To je pokazatelj koji se rado analizira u slučaju BTC-a.
Glava i ramena jedan su od najčešće spominjanih obrazaca pri analizi BTC-a. Tu uzlazni trend polako počinje gubiti zamah. Tako se pojavljuje karakterističan raspored nalik glavi i rukama. To je klasika tehničke analize i jedna od osnovnih struktura cijena koja preokreće uzlazni trend. To je struktura od tri maksimuma. Lijevi vrh znači da je lijevo rame, srednji vrh, ili takozvana glava, najviši vrh nakon kojeg slijedi donji treći vrh, označavajući gotovo rame.
Uz promatranje uzorka na grafikonu, također je potrebno napomenuti je li količina rotacije u trenutku oblikovanja glave manja nego kod oblikovanja lijeve ruke. Ovo je karakterističan trenutak slabljenja uzlaznog trenda. Tijekom desne ruke obujam trgovine trebao bi biti još manji. Potvrda uspješnog očitavanja podataka s grafikona trebao bi biti naknadni pad cijene. Ulagač koji primijeti takav obrazac na grafikonu trebao bi razmisliti o prodaji kako bi izbjegao pad vrijednosti.
Primjer uzorka koji označava nastavak trenda su takozvane zastavice. Ovo je situacija u kojoj se puno kreće (na primjer, uzlazni trend) nakon čega slijedi razdoblje konsolidacije. Grafikon tada sliči banderi. Razdoblje konsolidacije trebalo bi imati manji volumen, dok je izbijanje popraćeno većim volumenom.
Zastavice su zapažanje zbog kojeg bi se investitori trebali osjećati bikovito. U perjanici, kretanje cijena redovito slabi dok se ne dogodi još jedan prekid. Ulagač koji primijeti zastavice može iskoristiti trenutak kada se cijena konsolidira nalik zastavi da kupi financijski instrument prije probijanja prognoze. Da bi potvrdili zapažanje, mnogi ulagači kombiniraju zastavice s drugim pokazateljima tehničke analize, npr. S RSI-jem.
Bikov klin je uzorak grafikona koji se može vidjeti tijekom kratkih skokova u odnosu na dugoročne najniže razine (ili tijekom zadnjeg bikovog tržišta). Klin je uzorak na grafikonu u obliku povećanja praćenih smanjenjem. Tipično, takvi usponi i padovi imaju najmanje 4 točke okreta. Sveukupno, trend rasta nastavlja se tijekom takozvanog klina, dok se opseg transakcija smanjuje.
Kad povećanja i smanjenja počnu opadati, to može biti signal da cijena pada. Naizgled zvuči prilično komplicirano, ali kad pogledate karte, brzo možete vidjeti da klin nije jako teško prepoznati. Slična je situacija i silazni klin koji također ima najmanje četiri prekretnice. U padu klina, predviđa se rast cijena, što sugerira odluku o kupnji.
Primjer uzorka koji označava nastavak ranijeg poteza su trokuti. Te su vrste obrazaca definirane dvjema konvergentnim linijama povučenim kroz dva maksimuma i dva minimuma. Tako se određuju četiri točke i dvije crte.
Jednostavno rečeno, ako se te linije konvergiraju nalik na trokut, možemo govoriti o očekivanom nastavku trenda. Trokuti mogu imati oblik silaznog ili uzlaznog trokuta. Stoga, osim što procjenu drže na sličnoj razini, oni također mogu predložiti pad ili rast cijena. Viši vrh znači bikovski stav. S druge strane, niski položaj vrha trokuta ukazuje na medvjedast izgled.
O razlikama govorimo kada postoji primjetna neusklađenost podataka koji dolaze iz pokazatelja i uzoraka grafikona. Primjećivanje divergencije trebao bi biti signal koji povećava vjerojatnost ispravka.
Element koji se ne može zanemariti je analiza japanskih svijećarskih karata. Svaka svijeća opis je cjenovne akcije tijekom određenog vremenskog okvira. Svijeća se stvara na temelju otvorene cijene, maksimalne zabilježene cijene i najniže zabilježene cijene u određenoj vremenskoj jedinici.
Dakle, čitanje podataka s grafikona svijeća daje cjelovite informacije o trenutnoj i prošloj procjeni određenog financijskog instrumenta. Ako pregledavate grafikon u intervalima od sata, kada pogledate podatke za jedan dan, na grafikonu ćete vidjeti 24 svijeće, a svaka svijeća informira o ponašanju svijeće tijekom određenog sata. U slučaju intervala od 15 minuta, to bi bilo 96 svijeća u jednom danu. Od kojih se elemenata sastoji svijeća?
Uz čitanje suhih podataka o cijenama, čitanje karata svijećnjaka također pokazuje znakove budućnosti. Na primjer, ako vidite dugačke fitilje na vrhu bičjih svijeća, to bi moglo značiti da snaga bikova svijećnjaka opada i trend može uskoro završiti ili se može pojaviti novi trend s drugačijim nagibom. Međutim, u slučaju dugih fitilja na medvjeđim svijećama, može se očekivati preokret trenda.
Osim toga, čitači svijeća očitavaju signale s uzorka svijećnjaka. Iskusni analitičari mogu identificirati nekoliko ili čak nekoliko desetaka različitih uzoraka svijeća koji mogu sugerirati bikovski ili medvjeđi signal. U nastavku je predstavljeno nekoliko jednostavnih primjera.
Zvijezda padalica - Ova formacija podsjeća na obrnuti čekić. Malo tijelo, malo donje sjene (ili je nema), bistra gornja sjena. Ovo je obrazac koji signalizira silazni trend nakon uzlaznog trenda.
Tri svijećnjaka s crnim vranama - tri crvene medvjeđe svijeće koje slijede medvjeđi signal.
Doji - Svijeća s istim cijenama otvaranja i zatvaranja. Doji je praktički lišen tijela (kutije) i sastoji se od fitilja. To je znak nedostatka odlučnosti što bi moglo značiti značajne promjene na tržištu. Doji koji je izgrađen s dugim računom na dnu može se protumačiti kao mali znak nadolazećeg tržišta bikova. S druge strane, fitilj dugog rasta može biti suptilni znak nadolazećeg pada.
Odgovor na pitanje o učinkovitosti tehničke analize ne može biti jednoznačan. Tehnička analiza definitivno je koristan alat jer organizira određeno ponavljanje tržišnog ponašanja. Ulagači koji razmatraju tehničku analizu i vide određene obrasce imaju određenu prednost u odnosu na ulagače koji u svojoj analizi ne uzimaju u obzir tehničku analizu. Pokazatelji kao što su RSI, stohastički oscilator, MACD i mnogi drugi mogu se naći na burzovnim platformama.
Suvremeni ulagač ne treba se zamarati njihovim izračunavanjem, dok su zadaci ulagača i dalje najteži, tj. Njihova ispravna interpretacija. Gotovo svaka kriptovaluta, koju vodi BTC, ima određene ponavljajuće obrasce koji se ne mogu zanemariti. Učenje o tehničkoj analizi i dodavanje temeljne analize može joj biti od velike pomoći u stjecanju prednosti na konkurentnom tržištu.
Sadržaj
