El análisis técnico se define como un conjunto de técnicas que tienen como objetivo predecir el precio o la tasa futura de un activo seleccionado. Pueden ser valores, materias primas o divisas. El análisis técnico es una forma popular de determinar el precio futuro de Bitcoin. La primera parte de este artículo presenta las características generales del análisis técnico, mientras que el resto presenta los indicadores y patrones que se utilizan con relativa frecuencia para analizar el BTC.
El objetivo del análisis técnico es estimar los momentos en los que un inversor debe decidir comprar o vender un activo. El análisis técnico se basa en el análisis estadístico. Para simplificar un poco las características generales del análisis técnico, podemos decir que los modelos utilizados suponen que el precio de una acción sigue un patrón recurrente.
Estos patrones pueden adoptar la forma de figuras geométricas que pueden leerse en un gráfico, o pueden adoptar la forma de cálculos basados en indicadores estadísticos. El análisis técnico parte de la base de que los precios están sujetos a tendencias y de que la historia se repite, por lo que las previsiones futuras pueden derivarse de los datos históricos.
La diferencia con el análisis fundamental es que el análisis técnico no tiene en cuenta los factores macroeconómicos. Los datos utilizados para prever la valoración futura se leen directamente en el gráfico. Aunque el análisis técnico difiere significativamente del análisis fundamental, ambos métodos pueden, por supuesto, aplicarse simultáneamente. El análisis fundamental responde a la pregunta de qué activo vale la pena comprar o vender, mientras que el análisis técnico explica cuándo hacerlo.
Bitcoin es una criptomoneda de la que casi todo el mundo ha oído hablar. Mientras tanto, es importante tener en cuenta que sólo se introdujo en 2009. Esto significa que la historia de la criptomoneda más popular es todavía bastante corta.
El principio de funcionamiento clave es que se trata de una criptomoneda descentralizada. Con las monedas fiduciarias estándar, el funcionamiento de la moneda se basa en la confianza en un emisor central. En el caso de Bitcoin la situación es completamente diferente y aquí la base es la seguridad que proporciona la topología de la red de pares. La red utiliza la tecnología blockchain, que garantiza la seguridad de las transacciones. BTC no está vinculado a ningún banco o gobierno.
Las personas que poseen Bitcoin (BTC) tienen su propia clave criptográfica con la que pueden recibir y recibir fondos. Las transacciones pueden realizarse mediante un software en un ordenador, un smartphone o un monedero de hardware frío.
Una característica muy distintiva de BTC es la fijación del límite de suministro de unidades de BTC en 21 millones de unidades, lo que ejerce una fuerte presión deflacionista. Así, los expertos estiman que es una criptomoneda que no está expuesta a la inflación.
Ante las fuertes presiones deflacionistas, muchos ven en el Bitcoin una forma de mantener el valor del dinero en el tiempo. La mayoría de las personas interesadas en el Bitcoin piensan en él como una inversión. Cabe destacar que se trata de un activo extremadamente vulnerable a una burbuja especulativa, especialmente a medida que la popularidad del Bitcoin (BTC) sigue creciendo.
Por ello, muchos inversores se preguntan cuál es el momento adecuado para entrar y salir de sus inversiones utilizando diferentes métodos de valoración. El análisis del BTC es un juego apasionante, ya que el precio de esta criptodivisa fluctúa constantemente. Las variaciones de valoración se producen con todos los demás instrumentos financieros, por supuesto, pero son las criptomonedas las que se caracterizan por unas fluctuaciones especialmente grandes.
Varios años de existencia de BTC y otras criptodivisas han demostrado claramente que la dinámica del mercado es mucho más viva e inquieta en comparación con lo que se puede observar en el mercado de valores o de divisas, lo que, por supuesto, afecta claramente al riesgo de la inversión.
A veces los inversores tratan de predecir el momento adecuado para entrar y salir de una inversión basándose en los acontecimientos macroeconómicos y las noticias del sector. A continuación enumeramos algunos ejemplos que seguramente no se le habrán escapado a nadie que esté constantemente pendiente de la evolución del tipo de cambio del BTC.
Lo anterior son sólo algunos ejemplos de lo que ha sido de interés para quienes invierten en BTC en los últimos años. Sin embargo, esto no es lo que interesa principalmente a quienes se centran en el análisis técnico. El análisis técnico es un enfoque más matemático para valorar un activo.
Aunque la mayor parte de lo anterior tiene implicaciones para un enfoque de inversión a largo plazo, el análisis técnico utiliza herramientas que pueden ser útiles tanto para las estrategias a corto como a largo plazo.
Por supuesto, la valoración de BTC y otras criptodivisas no tiene por qué estar siempre correlacionada con los datos históricos, por lo que la única solución razonable parece ser una hábil combinación de información procedente del mercado junto con el análisis técnico. En otras palabras, la valoración de una criptomoneda puede basarse con seguridad en la valoración fundamental y técnica. Sin embargo, no todos los entusiastas de las criptomonedas utilizan una combinación de ambos métodos.
BTC puede moverse en tres direcciones: puede subir, bajar o mantenerse. Si la tendencia es alcista lo llamamos mercado alcista, si la tendencia es bajista lo llamamos mercado bajista. Algunas personas siguen la tendencia y toman sus decisiones de compra y venta de esta manera.
Es importante tener en cuenta que una característica de BTC y otras criptodivisas es que dentro de una misma tendencia hay muchas correcciones y pullbacks, por lo que muchos principiantes pueden pensar que la tendencia se ha roto lo cual es una observación falsa.
Una tendencia alcista o bajista puede contener hasta una docena de rebotes menores. Para los inversores que ya han pasado algún tiempo analizando el precio del BTC, esto es muy obvio, pero para los operadores novatos, las pequeñas fluctuaciones dentro de una tendencia mayor pueden ser un gran obstáculo para mantener la cabeza fría y seguir con una estrategia de inversión preconcebida.
La media móvil es un indicador muy utilizado para predecir el precio del BTC. El principio de la media móvil permite descartar las fluctuaciones de precios a corto plazo, de modo que el resultado no se ve distorsionado por las cortas fluctuaciones típicas de las criptomonedas.
Por supuesto, una media móvil puede calcularse para casi cualquier periodo de tiempo. Sin embargo, se ha convertido en una buena práctica calcular una media para 50, 100 o 200 días. Por supuesto, una media móvil no será una buena medida si se analiza un periodo de tiempo demasiado corto.
Al comprobar las medias móviles de BTC, uno puede encontrarse con la media móvil exponencial, que da más peso a los datos gráficos más recientes. Así, la media móvil exponencial (EMA) es más sensible a los nuevos informes del mercado que la llamada media móvil simple (SMA) estándar.
Además, encontrará muchas otras variaciones de medias móviles. Entre ellas, la media móvil ponderada (WMA) o la media móvil de Hull (HMA).
Las medias móviles se consideran una buena herramienta para calibrar el posible impulso de los precios y el análisis de la tendencia. Tenga en cuenta que la media móvil es un indicador rezagado y no se recomienda para predecir movimientos futuros.
Es una medida utilizada para confirmar una tendencia visible. Es importante saber que las medias no son una herramienta eficaz cuando el mercado está en consolidación (tendencia lateral).
¿Cómo se interpretan las medias móviles? Las medias superpuestas en un gráfico se representan como líneas de forma irregular. Un uso común de una media móvil es superponer una media a corto plazo y una media a largo plazo en un gráfico.
Si la media a corto plazo cruza la media a largo plazo en un movimiento ascendente (lo que se denomina Golden Cross), indica una tendencia alcista. Si es lo contrario, la tendencia es bajista (Death Cross).
La base del análisis de la media móvil es comprobar a qué distancia está la media calculada del precio actual. Si el precio se aleja significativamente de la media calculada, puede esperar que el precio se mueva en la dirección de la media (hacia arriba o hacia abajo).
¿Qué más debe saber sobre las medias móviles? Cuando en un gráfico se ven ondas cada vez más cortas en una media de corto plazo, significa que se puede esperar una corrección. Cuanto más plana sea la media móvil, más débil será la tendencia.
Cuando buscamos predicciones de futuros movimientos de precios en los gráficos de criptodivisas, es muy común ver puntos de soporte y resistencia.
Un punto de soporte es un punto por debajo del precio actual. Es un punto que indica que es probable un movimiento de precios al alza. Un punto de resistencia, por otro lado, es un lugar que está por encima de la valoración actual y es una barrera para que el precio suba por encima de este punto.
Los puntos de este tipo se identifican mediante el análisis de acontecimientos pasados. Curiosamente, no existe un método único que determine una zona de soporte o resistencia. Hay varios métodos que se basan en datos diferentes.
El método básico dice que un punto de resistencia es un lugar en el que el número de órdenes de venta supera a las órdenes de los compradores, lo que empuja el precio a la baja. En el caso de un punto, es el lugar donde la demanda de un bien supera a la oferta.
Además, entre los datos que a veces se tienen en cuenta para determinar los puntos de soporte y resistencia se encuentran:
Si una divisa vuelve varias veces a un determinado punto de soporte o resistencia, el punto se hace más fuerte y más pronunciado para los analistas. Hay que tener en cuenta que no todos los puntos son igual de pronunciados, por lo que la división en puntos más ligeros y más fuertes es perfectamente natural.
Al determinar los puntos de soporte, es necesario, por supuesto, determinar para qué rango de tiempo queremos determinar los puntos de soporte y resistencia. En el caso de BTC, los operadores suelen buscar puntos en los gráficos de varios meses o años.
La determinación de los puntos es un paso hacia la determinación de las líneas y niveles de soporte y resistencia. Varios puntos de un gráfico que pueden estar conectados por una línea horizontal definen una zona de soporte o de resistencia.
Los niveles de Fibonacci son otro ejemplo popular de análisis técnico. Es un método que utiliza lo que se conoce como la división áurea. Se trata de la división de un segmento en dos partes de tal manera que la relación de la longitud de la parte más larga corresponde a la relación de la longitud de la parte más larga con la longitud del segmento completo. En términos sencillos, es simplemente el número 1,61803 39388. Este número se deriva de la fórmula siguiente.
La proporción áurea es un número inusual que se repite en muchos aspectos de la vida. Es un número que se considera la proporción natural de las diferentes cosas que ocurren en el universo. En otras palabras, la ciencia moderna observa que la proporción áurea se da en muchos ámbitos diferentes.
Entre otros: la pintura (conservación de las proporciones), la arquitectura (por ejemplo, las proporciones conservadas en la construcción del antiguo Panteón), la biología (ciclos de las ondas cerebrales, diagrama de la disposición del cuerpo humano, nervios de la hoja), la optimización (método de la proporción áurea), las matemáticas (amplia aplicación, la más popular es la conexión con la secuencia de Fibonacci, además hay muchos más ejemplos similares), las finanzas (análisis realizados en los mercados financieros).
Según el número áureo de Fibonacci, en el análisis técnico se utilizan los ratios de 0,382 (38,2%), 0,500 (50%) y 0,618 (61,8%). Cada nivel sucesivo es mayor que el anterior en 1,618. Esta aplicación del número áureo en los mercados financieros se conoce como arco de Fibonacci o retroceso de Fibonacci.
Estos niveles se utilizan para determinar los niveles de soporte y resistencia. Normalmente se dibujan tres arcos (puede haber más) en el gráfico, que se orientan hacia un pico o un mínimo local. Los arcos cruzan las líneas de tendencia entre las últimas desviaciones máximas. La premisa general para el uso de dichos niveles se basa en la teoría de que a medida que el precio se mueve en una tendencia es posible que el precio rompa o retroceda a ciertos niveles que están vinculados a las relaciones derivadas de un número áureo.
Los segmentos de Fibonacci también se pueden trazar en una línea de tiempo. En este caso adoptan la forma de líneas verticales en lugar de horizontales. Esto significa que se mide el periodo de tiempo entre la aparición de un extremo en la valoración de un instrumento financiero específico.
Los críticos del uso de los niveles de Fibonacci señalan que la identificación de una serie de mínimos y máximos bastante universales aumentanaturalmente la probabilidad de que el precio se detenga en uno de los niveles trazados en el gráfico.
El índice de fuerza relativa, conocido como RSI, es un indicador que determina la fuerza de una tendencia. Es un indicador de fuerza relativa muy apreciado que se utiliza para medir la velocidad y el cambio de los movimientos del precio. Se basa en los datos de un marco temporal seleccionado. El RSI está muy bien considerado y ha demostrado una y otra vez ser uno de los indicadores más populares utilizados en el análisis técnico. Se basa en una media móvil y toma valores entre 0 y 100.
Para calcularlo necesitamos A) el valor medio de la subida del precio de cierre de y días y B) el valor medio de la bajada del precio de cierre de y días. Dividiendo un valor por el otro (A/B) se obtiene el RSI.
Por lo general, el RSI por encima de 70 es una señal de venta. Un nivel bajo del indicador que llegue por debajo de 30 es una señal de compra. Por supuesto, la interpretación es sólo convencional y depende de la estrategia del operador qué nivel del indicador RSI decide que es suficiente para comprar o vender sobre esa base. Algunos operadores, por ejemplo, utilizan niveles de 80 y 20 puntos.
MACD - indicador de convergencia/divergencia de medias móviles. El MACD mide la fuerza de una tendencia y proporciona señales de venta o compra. Este indicador se basa en la diferencia entre diferentes medias móviles.
Las medias móviles más habituales son la EMA (media móvil exponencial) y la SMA (media móvil simple). En la práctica, la media a largo plazo se resta de la media a corto plazo. Normalmente se utiliza una media de 26 y 12 períodos. Se necesita una línea de señal auxiliar para el MACD. Es la media de la línea MACD resultante (normalmente en forma de media exponencial). En un gráfico, el MACD adopta la forma de una línea o de un histograma (las llamadas barras verticales).
Si la línea MACD cruza la línea de señal que sube de abajo a arriba en el gráfico, puede tomarse como una señal que anuncia una tendencia alcista (lo que anima a comprar). Si, por el contrario, la línea de señal se cruza de arriba a abajo, es una señal que recomienda la venta. En términos sencillos, el indicador MACD ayuda a ver la diferencia entre las diferentes medias móviles y, por tanto, permite al operador identificar la tendencia con mayor precisión.
La tarea de un oscilador estocástico es medir el grado de cambio del precio entre los precios de un período. Esta acción puede confirmar o negar una tendencia. Este oscilador se basa en la observación de que en una tendencia alcista, los precios suelen estar cerca del extremo superior del rango de precios. En las tendencias bajistas, los precios tienden a moverse hacia el fondo del rango.
n - número de períodos, Precio máximo o mínimo desde un número determinado de períodos hacia atrás.
Las bandas definen los límites inferior y superior del precio. La banda central es la media móvil de n períodos. La banda superior es k veces la desviación estándar de n períodos por encima de la banda media. La banda inferior, por su parte, es k veces la desviación estándar de n periodos por debajo de la banda media. Normalmente se toma el valor de 2 como k. Mientras que n = 20 períodos. Las bandas de Bollinger trazadas en el gráfico representan muy claramente la volatilidad del mercado. Desde el punto de vista del inversor, parece razonable vender el activo cuando el precio se acerca al límite superior, y comprarlo cuando el precio se acerca al límite inferior.
El SAR parabólico es un indicador que determina en el gráfico los niveles de paradas e inversiones de tendencia. Sin entrar en los detalles de cómo se calcula este indicador, basta con señalar que el indicador generado con la ayuda de una herramienta de análisis mediante puntos intuitivos muestra zonas por debajo o por encima del precio. Los puntos por debajo del precio indican una tendencia alcista. Los puntos por encima del precio indican una tendencia a la baja.
Compre cuando los puntos del gráfico estén por debajo del precio actual. El momento de vender es cuando los puntos están por encima del precio actual. Curiosamente, según COMPARACIÓN DE TRES MÉTODOS DE COMERCIO TÉCNICO VS. COMPRAR Y MANTENER PARA EL MERCADO DEL S&P 500 por Timothy C. Pistole, basándose en 17 años de investigación, descubrió que las RAS tienen una eficacia de hasta el 95%. Por supuesto, no se trata de un estudio realizado sobre la base de BTC, pero no obstante confirma que el SAR Parabólico es un indicador que vale la pena conocer.
Según la teoría de las ondas de Eliot, la valoración de un activo cambia de acuerdo con los ciclos basados en las secuencias de números de Fibonacci. Según esta teoría, el mercado se mueve mediante un determinado número de picos y valles. Este indicador se basa en el análisis del ritmo natural de la psicología de las multitudes en el mercado. Por lo tanto, las ondas de Eliot son aplicables en los mercados que tienen muchos participantes. Es un indicador que se analiza fácilmente en el caso de BTC.
La cabeza y los hombros es uno de los patrones más mencionados al analizar BTC. Es el punto en el que una tendencia alcista comienza a perder lentamente el impulso. Así, aparece un patrón característico, que convencionalmente se asemeja a una cabeza y unos hombros. Este es un clásico del análisis técnico y una de las estructuras de precios básicas para invertir una tendencia alcista. Es una estructura que consta de tres máximos. El pico izquierdo es el hombro izquierdo, el pico medio, o llamado cabeza, es el pico más alto, seguido de un tercer pico inferior que es el hombro derecho.
Además de observar el patrón en el gráfico, también es importante observar si el volumen de negociación en el momento de la formación de la cabeza es menor que en el momento de la formación del hombro izquierdo. Este es un momento característico que anuncia el debilitamiento de la tendencia alcista. Durante el hombro derecho, el volumen de operaciones debería ser aún menor. La confirmación de una lectura gráfica acertada debería ser un descenso posterior del precio. Un operador que observe un patrón de este tipo en el gráfico debería considerar la posibilidad de vender para protegerse de una caída de la valoración.
Los llamados banderines son un ejemplo de patrón que indica la continuación de una tendencia. Se trata de una situación en la que se produce un gran movimiento (por ejemplo, al alza) seguido de un periodo de consolidación. El gráfico en ese momento se asemeja a un asta de bandera. El periodo de consolidación debería tener un volumen más bajo, mientras que el momento de ruptura va acompañado de un volumen más alto.
Los banderines son una observación que debería poner a los inversores al alza. En un banderín, los movimientos del precio se debilitan regularmente hasta que se produce la siguiente ruptura. Un operador que observa los banderines puede aprovechar el momento en que el precio se consolida asemejándose a una bandera para comprar un determinado instrumento financiero antes de la esperada ruptura. Muchos operadores combinan los banderines con otros indicadores de análisis técnico, como el RSI, para confirmar su observación.
Una cuña ascendente es un patrón en un gráfico que se puede observar durante las subidas cortas en las caídas prolongadas (o durante la última fase de un mercado alcista). Llamamos cuña a un patrón en un gráfico en forma de subidas seguidas de bajadas. Normalmente estos altibajos tienen al menos 4 puntos de inflexión. En general, durante la llamada cuña, la tendencia al alza se mantiene, mientras que el volumen de transacciones disminuye.
Cuando las subidas y bajadas empiezan a ser cada vez más pequeñas puede ser una señal de que el precio está bajando. A primera vista parece bastante complicado, pero si se observan los gráficos se verá rápidamente que no es muy difícil reconocer una cuña. Una situación similar es una cuña descendente, que también consta de al menos cuatro puntos de giro. En una cuña descendente se anuncia una subida de precios que sugiere una decisión de compra.
Los triángulos son un ejemplo de patrón que indica la continuación de un movimiento anterior. Este tipo de patrón se define por dos líneas convergentes que pasan por dos máximos y dos mínimos. Así, se dibujan cuatro puntos y dos líneas.
En términos sencillos, si estas líneas convergen para formar un triángulo, podemos hablar de una continuación esperada de la tendencia. Los triángulos pueden adoptar la forma de un triángulo descendente o ascendente. Los triángulos pueden adoptar la forma de un triángulo descendente o ascendente. Un techo más alto indica una tendencia alcista. Por el contrario, un pico triangular bajo indica una perspectiva bajista.
Hablamos de divergencia cuando existe una incoherencia notable entre la información de los indicadores y los patrones gráficos. La observación de la divergencia debe ser una señal que aumente la probabilidad de una corrección.
Un elemento que no puede faltar es el análisis de los gráficos de velas japonesas. Cada vela es una descripción de la acción del precio durante un período de tiempo específico. Una vela se forma a partir del precio de apertura, el precio máximo registrado y el precio mínimo registrado en una unidad de tiempo determinada.
Así, la lectura de los datos de un gráfico de velas proporciona información completa sobre la valoración actual y pasada de un instrumento financiero. Si se observa un gráfico con intervalos horarios, al ver los datos de un día se verán 24 velas en el gráfico, y cada una de ellas indicará el comportamiento de la vela durante una hora específica. Para un intervalo de 15 minutos serían 96 velas para un día. ¿Qué componentes forman una vela?
Cuando se leen los gráficos de velas, además de leer los datos secos de valoración, también se pueden ver señales para el futuro. Por ejemplo, si se observan mechas largas en la parte superior de las velas de tendencia alcista (alcista), puede significar que la fuerza de la tendencia alcista está disminuyendo y la tendencia puede terminar pronto o puede surgir una nueva tendencia con una pendiente diferente. Por otro lado, las mechas largas en la parte superior de las velas bajistas pueden indicar un cambio de tendencia.
Además, los analistas de gráficos de velas leen las señales sobre la base de los patrones de velas. Los analistas expertos son capaces de identificar una docena o incluso varias docenas de patrones de velas diferentes que pueden sugerir señales alcistas o bajistas. A continuación se presentan algunos ejemplos sencillos.
Estrella descendente: este patrón se asemeja a un martillo invertido. Cuerpo pequeño, sombra inferior pequeña (o inexistente), sombra superior clara. Es un patrón que señala un descenso después de una tendencia alcista.
Vela Tres cuervos negros - tres velas rojas descendentes siguientes que son señales bajistas.
Doji - una vela cuyo precio de apertura y de cierre son iguales. Una vela Doji no tiene cuerpo y consiste en una mecha. Es una señal de indecisión que puede indicar un cambio significativo en el mercado. Un doji que se construye a partir de una cuenta de fondo larga puede interpretarse como una señal sutil de un próximo mercado alcista. Por otro lado, una mecha larga ascendente puede ser una señal sutil de un próximo mercado alcista.
La respuesta a la pregunta sobre la eficacia del análisis técnico no puede ser clara. El análisis técnico es sin duda una herramienta útil, ya que estructura ciertos comportamientos repetitivos del mercado. Los operadores que tienen en cuenta el análisis técnico y ven ciertos patrones tienen cierta ventaja sobre los operadores que no tienen en cuenta el análisis técnico durante su análisis. En las plataformas bursátiles se pueden encontrar indicadores como el RSI, el oscilador estocástico, el MACD y muchos otros.
Un inversor moderno no necesita tomarse la molestia de calcularlos, pero le queda lo más difícil, que es interpretarlos correctamente. Casi todas las criptomonedas, incluyendo BTC, tienen ciertos patrones repetitivos que no pueden ser ignorados. Adquirir conocimientos de análisis técnico y añadirle el análisis fundamental puede ser muy útil para obtener una ventaja en un mercado competitivo.
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