L'analisi tecnica è definita come un insieme di tecniche che mirano a prevedere il prezzo o il tasso futuro di un bene selezionato. Questi possono essere titoli, materie prime o valute. L'analisi tecnica è un modo popolare per determinare il prezzo futuro del Bitcoin. La prima parte di questo articolo presenta le caratteristiche generali dell'analisi tecnica, mentre il resto presenta indicatori e modelli che sono relativamente spesso utilizzati per analizzare il BTC.
L'obiettivo dell'analisi tecnica è quello di stimare i momenti in cui un investitore dovrebbe decidere di comprare o vendere un bene. L'analisi tecnica si basa sull'analisi statistica. Per semplificare leggermente le caratteristiche generali dell'analisi tecnica, possiamo dire che i modelli utilizzati presuppongono che il prezzo di un'azione segua un modello ricorrente.
Questi modelli possono prendere la forma di figure geometriche che possono essere lette su un grafico, o possono prendere la forma di calcoli basati su indicatori statistici. L'analisi tecnica presuppone che i prezzi siano soggetti a tendenze e che la storia si ripeta, così che le previsioni future possono essere derivate dai dati storici.
La differenza con l'analisi fondamentale è che l'analisi tecnica non prende in considerazione i fattori macroeconomici. I dati utilizzati per prevedere la valutazione futura sono letti direttamente dal grafico. Anche se l'analisi tecnica differisce significativamente dall'analisi fondamentale, entrambi i metodi possono ovviamente essere applicati simultaneamente. L'analisi fondamentale risponde alla domanda su quale asset vale la pena comprare o vendere, mentre l'analisi tecnica spiega quando farlo.
Bitcoin è una criptovaluta di cui quasi tutti hanno sentito parlare. Nel frattempo, è importante notare che è stato introdotto solo nel 2009. Questo significa che la storia della criptovaluta più popolare è ancora piuttosto breve.
Il principio operativo chiave è che si tratta di una criptovaluta decentralizzata. Con le valute fiat standard, il funzionamento della moneta si basa sulla fiducia in un emittente centrale. Nel caso di Bitcoin la situazione è completamente diversa e qui la base è la sicurezza fornita dalla topologia della rete peer-to-peer. La rete utilizza la tecnologia blockchain, che garantisce la sicurezza delle transazioni. BTC non è legato a nessuna banca o governo.
Le persone che possiedono Bitcoin (BTC) hanno la propria chiave crittografica con la quale possono ricevere e ricevere fondi. Le transazioni possono essere effettuate utilizzando un software su un computer, uno smartphone o un cosiddetto portafoglio hardware freddo.
Una caratteristica molto particolare di BTC è la fissazione del limite di fornitura di unità di BTC a 21 milioni di unità, che esercita una forte pressione deflazionistica. Così, gli esperti stimano che è una criptovaluta che non è esposta all'inflazione.
Con forti pressioni deflazionistiche, molte persone vedono Bitcoin come un modo per mantenere il valore del denaro nel tempo. La maggior parte delle persone interessate al Bitcoin lo considerano un investimento. Vale la pena notare che questo è un asset estremamente vulnerabile a una bolla speculativa, in particolare perché la popolarità del Bitcoin (BTC) continua a crescere.
Così, molti investitori si chiedono quale sia il momento giusto per entrare e uscire dai loro investimenti utilizzando diversi metodi di valutazione. L'analisi del BTC è un gioco eccitante, poiché il prezzo di questa criptovaluta fluttua costantemente. Le variazioni di valutazione si verificano con tutti gli altri strumenti finanziari, naturalmente, ma sono le criptovalute che sono caratterizzate da fluttuazioni particolarmente grandi.
Diversi anni di esistenza del BTC e di altre criptovalute hanno chiaramente dimostrato che le dinamiche del mercato sono molto più vivaci e irrequiete rispetto a ciò che si può osservare nel mercato azionario o forex, il che ovviamente influisce chiaramente sul rischio di investimento.
A volte gli investitori cercano di prevedere il momento giusto per entrare e uscire da un investimento basandosi su eventi macroeconomici e notizie di settore. Qui di seguito elenchiamo alcuni esempi che sicuramente non possono essere sfuggiti a chi osserva costantemente il tasso di cambio BTC in continua evoluzione.
Quanto sopra sono solo alcuni esempi di ciò che è stato di interesse per chi investe in BTC negli ultimi anni. Tuttavia, questo non è ciò che interessa principalmente a chi si concentra sull'analisi tecnica. L'analisi tecnica è un approccio più matematico alla valutazione di un bene.
Mentre la maggior parte di quanto sopra ha implicazioni per un approccio di investimento a lungo termine, l'analisi tecnica utilizza strumenti che possono essere utili sia per strategie a breve che a lungo termine.
Naturalmente, la valutazione del BTC e di altre criptovalute non deve sempre essere correlata ai dati storici, quindi l'unica soluzione ragionevole sembra essere una sapiente combinazione di informazioni provenienti dal mercato insieme all'analisi tecnica. In altre parole, la valutazione di una criptovaluta può essere tranquillamente basata sulla valutazione fondamentale e tecnica. Tuttavia, non tutti gli appassionati di criptovalute usano una combinazione di entrambi i metodi.
BTC può muoversi in tre direzioni - può salire, scendere o tenere. Se la tendenza è al rialzo la chiamiamo mercato toro, se la tendenza è al ribasso la chiamiamo mercato orso. Alcune persone seguono la tendenza e prendono le loro decisioni di acquisto e vendita in questo modo.
È importante tenere a mente che una caratteristica del BTC e di altre criptovalute è che all'interno di una singola tendenza ci sono molte correzioni e pullback, facendo sembrare a molti principianti che la tendenza sia stata rotta, il che è un'osservazione errata.
Una tendenza al rialzo o al ribasso può contenere fino a una dozzina di rimbalzi più piccoli. Per gli investitori che hanno già passato un po' di tempo ad analizzare il prezzo del BTC, questo è molto ovvio, ma per i trader principianti, le piccole fluttuazioni all'interno di una tendenza più grande possono essere un grande ostacolo per mantenere il sangue freddo e rimanere con una strategia di investimento preconcetta.
La media mobile è un indicatore frequentemente utilizzato per prevedere il prezzo del BTC. Il principio della media mobile permette di scartare le fluttuazioni di prezzo a breve termine, in modo che il risultato non sia distorto dalle fluttuazioni brevi tipiche delle criptovalute.
Una media mobile può ovviamente essere calcolata per quasi tutti i periodi di tempo. Tuttavia, è diventata una buona pratica calcolare una media per 50, 100 o 200 giorni. Naturalmente, una media mobile non sarà una buona misura se si analizza un periodo di tempo troppo breve.
Quando si controllano le medie mobili per BTC, ci si può imbattere nella media mobile esponenziale, che dà più peso ai dati grafici più recenti. Così, la media mobile esponenziale (EMA) è più sensibile ai rapporti di mercato più recenti rispetto alla cosiddetta media mobile semplice (SMA) standard.
Inoltre, incontrerete molte altre varianti di medie mobili. Tra questi, la media mobile ponderata (WMA) o la media mobile di Hull (HMA).
Le medie mobili sono considerate un buon strumento per valutare il possibile momentum dei prezzi e l'analisi delle tendenze. Tieni presente che la media mobile è un indicatore in ritardo e non è raccomandato per prevedere i movimenti futuri.
È una misura utilizzata per confermare una tendenza visibile. È importante sapere che le medie non sono uno strumento efficace quando il mercato è in consolidamento (tendenza laterale).
Come si possono interpretare le medie mobili? Le medie sovrapposte a un grafico sono rappresentate come linee di forma irregolare. Un uso comune di una media mobile è quello di sovrapporre una media a breve termine e una media a lungo termine su un grafico.
Se la media a breve termine incrocia la media a lungo termine in un movimento verso l'alto (questo è chiamato un Golden Cross) indica un trend rialzista. Se è vero il contrario, la tendenza è ribassista (Death Cross).
La base dell'analisi della media mobile è controllare quanto la media calcolata è lontana dal prezzo corrente. Se il prezzo è significativamente lontano dalla media calcolata, allora ci si può aspettare che il prezzo si muova nella direzione della media (su o giù).
Cos'altro dovresti sapere sulle medie mobili? Quando onde sempre più corte su una media a breve termine sono visibili su un grafico, significa che ci si può aspettare una correzione. Più piatta è la media mobile, più debole è la tendenza.
Quando cerchiamo previsioni dei futuri movimenti di prezzo sui grafici delle criptovalute, è molto comune vedere punti di supporto e resistenza.
Un punto di supporto è un punto al di sotto del prezzo corrente. È un punto che indica che un movimento di prezzo verso l'alto è probabile. Un punto di resistenza, d'altra parte, è un luogo che si trova sopra la valutazione attuale ed è una barriera al prezzo che sale al di sopra di questo punto.
Punti di questo tipo vengono identificati analizzando gli eventi passati. È interessante notare che non esiste un metodo unico che determini una zona di supporto o di resistenza. Ci sono diversi metodi che si basano su dati diversi.
Il metodo di base dice che un punto di resistenza è un luogo dove il numero di ordini di vendita supera gli ordini dei compratori, il che spinge il prezzo più in basso. Nel caso di un punto, è il luogo in cui la domanda di un bene supera l'offerta.
Inoltre, i dati che a volte vengono presi in considerazione per determinare i punti di supporto e resistenza includono:
Se una valuta ritorna più volte su un particolare punto di supporto o resistenza, il punto diventa più forte e più pronunciato per gli analisti. Bisogna notare che non tutti i punti sono ugualmente pronunciati, quindi la divisione in punti più leggeri e più forti è perfettamente naturale.
Quando si determinano i punti di supporto, è ovviamente necessario determinare per quale intervallo di tempo vogliamo determinare i punti di supporto e resistenza. Nel caso del BTC, i trader generalmente cercano punti su grafici a più mesi o a più anni.
La determinazione dei punti è un passo verso la determinazione delle linee e dei livelli di supporto e resistenza. Diversi punti su un grafico che possono essere collegati da una linea orizzontale definiscono una zona di supporto o di resistenza.
I livelli di Fibonacci sono un altro esempio popolare di analisi tecnica. È un metodo che utilizza la cosiddetta divisione aurea. Si tratta della divisione di un segmento in due parti in modo tale che il rapporto della lunghezza della parte più lunga corrisponda al rapporto tra la lunghezza della parte più lunga e la lunghezza dell'intero segmento. In termini semplici, è semplicemente il numero 1,61803 39388. Questo numero è derivato dalla formula seguente.
Il rapporto aureo è un numero insolito in quanto si ripete in molti aspetti diversi della vita. È un numero che è considerato la proporzione naturale delle diverse cose che si verificano nell'universo. In altre parole, la scienza moderna nota che il rapporto aureo si verifica in molte aree diverse.
Tra gli altri: pittura (conservazione delle proporzioni), architettura (ad esempio le proporzioni conservate nella costruzione dell'antico Pantheon), biologia (cicli di onde cerebrali, diagramma della disposizione del corpo umano, nervi a foglia), ottimizzazione (metodo del rapporto aureo), matematica (ampia applicazione, la più popolare è la connessione con la sequenza di Fibonacci, inoltre ci sono molti altri esempi simili), finanza (analisi effettuate sui mercati finanziari).
Secondo il numero d'oro di Fibonacci i rapporti di 0,382 (38,2%), 0,500 (50%), 0,618 (61,8%) sono usati nell'analisi tecnica. Ogni livello successivo è maggiore del precedente di 1,618. Questa applicazione del numero d'oro nei mercati finanziari è conosciuta come arco di Fibonacci o ritracciamento di Fibonacci.
Questi livelli sono utilizzati per determinare i livelli di supporto e resistenza. Di solito si disegnano tre archi (possono essercene di più) sul grafico, che sono orientati verso un picco o un minimo locale. Gli archi attraversano le linee di tendenza tra le ultime deviazioni massime. La premessa generale per l'uso di tali livelli si basa sulla teoria che quando il prezzo si muove in una tendenza è possibile che il prezzo esca o si ritiri verso certi livelli che sono legati a rapporti derivati da un numero d'oro.
I segmenti di Fibonacci possono anche essere tracciati su una linea temporale. In questo caso prendono la forma di linee verticali piuttosto che orizzontali. Ciò significa che si misura il periodo di tempo tra il verificarsi di un estremo nella valutazione di uno specifico strumento finanziario.
I critici dell'uso dei livelli di Fibonacci fanno notare che l'identificazione di un certo numero di minimi e massimi abbastanza universali aumentanaturalmente la probabilità che il prezzo si fermi a uno dei livelli tracciati sul grafico.
L'indice di forza relativa, noto come RSI, è un indicatore che determina la forza di una tendenza. Si tratta di un indicatore di forza relativa molto apprezzato che viene utilizzato per misurare la velocità e il cambiamento dei movimenti di prezzo. Si basa sui dati di un periodo di tempo selezionato. L'RSI è molto apprezzato e ha dimostrato più volte di essere uno degli indicatori più popolari usati nell'analisi tecnica. Si basa su una media mobile e prende valori tra 0 e 100.
Per calcolare abbiamo bisogno di A) il valore medio dell'aumento del prezzo di chiusura da y giorni e B) il valore medio della diminuzione del prezzo di chiusura da y giorni. Dividendo un valore per l'altro (A/B) si ottiene l'RSI.
Di solito RSI sopra 70 è un segnale di vendita. D'altra parte un livello basso dell'indicatore che arriva sotto 30 è un segnale di acquisto. Naturalmente l'interpretazione è solo convenzionale e dipende dalla strategia del trader quale livello dell'indicatore RSI decide che sia sufficiente per comprare o vendere su quella base. Alcuni trader, per esempio, usano livelli di 80 e 20 punti.
MACD - indicatore di convergenza/divergenza della media mobile. Il MACD misura la forza di una tendenza e fornisce segnali di vendita o di acquisto. Questo indicatore si basa sulla differenza tra diverse medie mobili.
Le medie mobili più comunemente considerate sono la EMA (media mobile esponenziale) e la SMA (media mobile semplice). In pratica, la media a lungo termine viene sottratta dalla media a breve termine. In genere si usa una media di 26 e 12 periodi. Una linea di segnale ausiliaria è necessaria per il MACD. Questa è la media della linea MACD risultante (di solito sotto forma di una media esponenziale). Su un grafico il MACD assume la forma di una linea o di un istogramma (le cosiddette barre verticali).
Se la linea MACD attraversa la linea di segnale che sale dal basso verso l'alto sul grafico, può essere presa come un segnale che annuncia una tendenza al rialzo (incoraggiando così l'acquisto). Se invece la linea di segnale è attraversata dall'alto verso il basso, è un segnale che consiglia di vendere. In termini semplici, l'indicatore MACD aiuta a vedere la differenza tra le diverse medie mobili e quindi permette al trader di identificare la tendenza con maggiore precisione.
Il compito di un oscillatore stocastico è quello di misurare il grado di cambiamento del prezzo tra i prezzi di un periodo. Questa azione può confermare o negare una tendenza. Questo oscillatore si basa sull'osservazione che in una tendenza al rialzo, i prezzi sono di solito vicini all'estremità superiore della gamma di prezzi. Nelle tendenze al ribasso i prezzi tendono a muoversi verso il fondo della gamma.
n - numero di periodi, prezzo massimo o minimo da un determinato numero di periodi indietro.
Le bande definiscono i limiti inferiori e superiori del prezzo. La banda centrale è la media mobile di n periodi. La banda superiore è k volte la deviazione standard di n periodi sopra la banda centrale. La banda inferiore, d'altra parte, è k volte la deviazione standard di n periodi sotto la banda centrale. Di solito il valore di 2 è preso come k. Mentre n = 20 periodi. Le bande di Bollinger tracciate sul grafico rappresentano molto chiaramente la volatilità del mercato. Dal punto di vista dell'investitore sembra essere ragionevole vendere il bene quando il prezzo si avvicina al limite superiore, e comprarlo quando il prezzo è più vicino al limite inferiore.
Il Parabolic SAR è un indicatore che determina sul grafico i livelli di arresto e inversione di tendenza. Senza entrare nei dettagli di come viene calcolato questo indicatore, è sufficiente notare che l'indicatore generato con l'aiuto di uno strumento analitico per mezzo di punti intuitivi mostra aree sotto o sopra il prezzo. I punti sotto il prezzo indicano una tendenza al rialzo. I punti sopra il prezzo indicano una tendenza al ribasso.
Compra quando i punti sul grafico sono sotto il prezzo corrente. Il momento di vendere è quando i punti sono sopra il prezzo corrente. È interessante notare che secondo COMPARISON OF THREE TECHNICAL TRADING METODS VS. BUY-AND-HOLD PER IL MERCATO S&P 500 di Timothy C. Pistole, basandosi su 17 anni di ricerca, ha scoperto che i SAR sono efficaci fino al 95%. Naturalmente, questo non è uno studio fatto sulla base di BTC, ma conferma comunque che il Parabolic SAR è un indicatore che vale la pena conoscere.
Secondo la teoria delle onde di Eliot, la valutazione di un bene cambia secondo cicli basati su sequenze di numeri di Fibonacci. Secondo la teoria, il mercato si muove utilizzando un certo numero di picchi e avvallamenti. Questo indicatore si basa sull'analisi del ritmo naturale della psicologia della folla nel mercato. Pertanto, le onde di Eliot sono applicabili nei mercati che hanno molti partecipanti. Si tratta di un indicatore che è facilmente analizzabile nel caso di BTC.
Un testa e spalle è uno dei modelli più frequentemente menzionati quando si analizza il BTC. È il punto in cui un trend rialzista comincia lentamente a perdere slancio. Così, appare un modello caratteristico, convenzionalmente simile a una testa e spalle. Questo è un classico dell'analisi tecnica e una delle strutture di prezzo di base per invertire una tendenza al rialzo. È una struttura composta da tre massimi. Il picco sinistro è la spalla sinistra, il picco medio, o la cosiddetta testa, è il picco più alto, seguito da un terzo picco inferiore che è la spalla destra.
Oltre ad osservare il modello sul grafico, è anche importante notare se il volume di trading al momento della formazione della testa è inferiore a quello della formazione della spalla sinistra. Questo è un momento caratteristico che annuncia l'indebolimento della tendenza al rialzo. Durante la spalla destra, il volume di trading dovrebbe essere ancora più piccolo. La conferma di una lettura positiva del grafico dovrebbe essere un successivo calo del prezzo. Un trader che nota un tale modello sul grafico dovrebbe considerare di vendere per proteggersi da un calo della valutazione.
I cosiddetti pennant sono un esempio di un pattern che indica la continuazione di una tendenza. Questa è una situazione in cui c'è un grande movimento (ad esempio verso l'alto) seguito da un periodo di consolidamento. Il grafico in un tale momento assomiglia a un'asta di bandiera. Il periodo di consolidamento dovrebbe avere un volume più basso, mentre il momento del breakout è accompagnato da un volume più alto.
I gagliardetti sono un'osservazione che dovrebbe far rialzare gli investitori. In un pennant, i movimenti di prezzo si indeboliscono regolarmente fino al prossimo breakout. Un trader che osserva i gagliardetti può utilizzare il momento in cui il prezzo si consolida assomigliando a una bandiera per comprare un dato strumento finanziario prima del breakout previsto. Molti trader combinano i pennant con altri indicatori di analisi tecnica, ad esempio l'RSI, per confermare la loro osservazione.
Un cuneo verso l'alto è un modello su un grafico che può essere osservato durante brevi aumenti in cadute prolungate (o durante l'ultima fase di un mercato toro). Chiamiamo cuneo un modello su un grafico sotto forma di alti seguiti da bassi. Di solito questi alti e bassi hanno almeno 4 punti di svolta. In generale, durante il cosiddetto cuneo, la tendenza al rialzo viene mantenuta, mentre il volume delle transazioni diminuisce.
Quando gli alti e bassi iniziano a diventare sempre più piccoli può essere un segnale che il prezzo sta scendendo. In superficie sembra abbastanza complicato, ma se guardate i grafici vedrete rapidamente che non è molto difficile riconoscere un cuneo. Una situazione simile è un cuneo discendente, che consiste anche di almeno quattro punti di svolta. In un cuneo discendente si annuncia un aumento del prezzo che suggerisce una decisione di acquisto.
I triangoli sono un esempio di un modello che indica la continuazione di un movimento precedente. Questo tipo di modello è definito da due linee convergenti tracciate attraverso due massimi e due minimi. Vengono così disegnati quattro punti e due linee.
In termini semplici, se queste linee convergono a formare un triangolo, allora possiamo parlare di una continuazione attesa della tendenza. I triangoli possono assumere la forma di un triangolo discendente o ascendente. I triangoli possono assumere la forma di un triangolo discendente o ascendente. Un top più alto indica un bias rialzista. Al contrario, un picco basso del triangolo indica una prospettiva ribassista.
Si parla di divergenza quando c'è una notevole incoerenza tra le informazioni degli indicatori e i modelli del grafico. L'osservazione della divergenza dovrebbe essere un segnale che aumenta la probabilità di una correzione.
Un elemento da non perdere è l'analisi dei grafici a candele giapponesi. Ogni candela è una descrizione dell'azione del prezzo durante un periodo di tempo specifico. Una candela si forma in base al prezzo di apertura, il prezzo massimo registrato e il prezzo più basso registrato in una data unità di tempo.
Così, la lettura dei dati di un grafico a candele fornisce informazioni complete sulla valutazione attuale e passata di uno strumento finanziario. Se si guarda un grafico con intervalli orari, allora visualizzando i dati per un giorno si vedranno 24 candele sul grafico, con ogni candela che indica il comportamento della candela durante un'ora specifica. Per un intervallo di 15 minuti sarebbero 96 candele per un giorno. Quali sono i componenti di una candela?
Quando si leggono i grafici a candele, oltre a leggere i dati di valutazione secchi, si possono vedere anche segnali per il futuro. Per esempio, se si vedono stoppini lunghi in cima alle candele rialziste (rialziste) può significare che la forza della tendenza al rialzo sta diminuendo e la tendenza potrebbe presto finire o potrebbe emergere una nuova tendenza con una pendenza diversa. Gli stoppini lunghi in cima alle candele al ribasso (ribassiste), d'altra parte, possono indicare un'inversione di tendenza.
Inoltre, gli analisti dei grafici a candela leggono i segnali sulla base dei modelli a candela. Gli analisti esperti sono in grado di identificare una dozzina o anche diverse decine di modelli di candele che possono suggerire segnali rialzisti o ribassisti. Alcuni semplici esempi sono presentati di seguito.
Stella cadente - questo modello assomiglia a un martello rovesciato. Corpo piccolo, ombra inferiore piccola (o assente), ombra superiore chiara. È un modello che segnala un declino dopo un trend rialzista.
Candlestick Tre corvi neri - tre candele rosse in declino che seguono segnali ribassisti.
Doji - una candela il cui prezzo di apertura e di chiusura sono gli stessi. Una candela Doji non ha corpo e consiste in uno stoppino. È un segno di indecisione che può indicare un cambiamento significativo nel mercato. Un doji che si costruisce da un conto di fondo lungo può essere interpretato come un sottile segno di un imminente mercato toro. Un lungo stoppino al rialzo, d'altra parte, può essere un sottile segno di un imminente mercato toro.
La risposta alla domanda sull'efficacia dell'analisi tecnica non può essere chiara. L'analisi tecnica è certamente uno strumento utile in quanto struttura certi comportamenti ripetitivi del mercato. I trader che prendono in considerazione l'analisi tecnica e vedono certi modelli hanno un certo vantaggio rispetto ai trader che non prendono in considerazione l'analisi tecnica durante la loro analisi. Indicatori come RSI, oscillatore stocastico, MACD e molti altri possono essere trovati sulle piattaforme del mercato azionario.
Un investitore moderno non ha bisogno di andare attraverso la fatica di calcolarli, ma rimane la cosa più difficile da fare per l'investitore, che è quella di interpretarli correttamente. Quasi tutte le criptovalute, compreso il BTC, hanno certi modelli ripetitivi che non possono essere ignorati. Acquisire la conoscenza dell'analisi tecnica e aggiungervi l'analisi fondamentale può essere molto utile per ottenere un vantaggio in un mercato competitivo.
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