A análise técnica é definida como um conjunto de técnicas cujo objetivo é prever o preço futuro ou preço de um determinado ativo. Eles podem ser títulos, commodities ou moedas. A análise técnica é uma das formas populares de determinar o preço futuro do Bitcoin. A primeira parte deste artigo apresenta as características gerais da análise técnica, enquanto o restante apresenta indicadores e padrões que são usados com relativa frequência para a análise BTC.
O objetivo da análise técnica é estimar os momentos em que um investidor deve decidir comprar ou vender um ativo. A análise técnica baseia-se na análise estatística. Simplificando um pouco as características gerais da análise técnica, pode-se dizer que os modelos utilizados pressupõem que o preço das ações varia de acordo com padrões repetidos.
Esses diagramas podem assumir a forma de figuras geométricas que podem ser lidas no gráfico ou a forma de cálculos feitos com base em indicadores estatísticos. A análise técnica assume que os preços estão sujeitos a tendências e que a história se repete e, portanto, com base em dados históricos, as previsões para o futuro podem ser feitas.
A diferença com a análise fundamentalista é que a análise técnica não leva em consideração fatores macroeconômicos. Os dados usados para prever a avaliação futura são lidos diretamente no gráfico. Embora a análise técnica seja significativamente diferente da análise fundamental, ambos os métodos podem ser usados simultaneamente. A análise fundamentalista responde à questão de qual ativo vale a pena comprar ou vender, enquanto a análise técnica explica quando fazê-lo.
Bitcoin é uma criptomoeda da qual quase todo mundo já ouviu falar. Entretanto, deve-se notar que só foi introduzido em 2009. Isso significa que a história da criptomoeda mais popular ainda é bastante curta.
O principal princípio de operação é que se trata de uma criptomoeda descentralizada. No caso de moedas fiduciárias padrão, a operação da moeda é baseada na confiança em um emissor central. No caso do Bitcoin, a situação é completamente diferente e aqui a segurança proporcionada pela topologia de rede ponto a ponto é a base. A tecnologia Blockchain é utilizada para o funcionamento da rede, o que garante a segurança das transações. O BTC não é afiliado a nenhum banco ou governo.
Pessoas com Bitcoin (BTC) têm sua própria chave criptográfica com a qual podem aceitar e receber fundos. As transações podem ser feitas via software em um computador, smartphone ou na chamada carteira de hardware frio.
Um elemento muito característico do BTC é a limitação do fornecimento de unidades de BTC ao nível de 21 milhões de unidades, o que exerce uma forte pressão deflacionária. Assim, os especialistas estimam que se trata de uma criptomoeda que não está exposta à inflação.
A forte pressão deflacionária faz com que muitas pessoas no Bitcoin vejam uma maneira de manter o valor do dinheiro ao longo do tempo. A maioria das pessoas interessadas em Bitcoin pensa nisso como um investimento. É importante notar que este é um ativo extremamente vulnerável a uma bolha, principalmente porque o Bitcoin (BTC) está crescendo em popularidade de forma constante.
Assim, muitos investidores consideram o momento certo para entrar e sair de investimentos utilizando diferentes métodos de avaliação. A análise BTC é um jogo emocionante porque o preço dessa criptomoeda está constantemente flutuando. Claro, existem diferenças na avaliação com todos os outros instrumentos financeiros, mas são as criptomoedas que se caracterizam por uma volatilidade extremamente alta.
Uma dúzia de anos de existência do BTC e outras criptomoedas mostrou claramente que a dinâmica do mercado é muito mais animada e turbulenta em comparação com o que pode ser observado no mercado de ações ou no mercado cambial, o que obviamente afeta o risco de investimento.
Às vezes, os investidores tentam prever o momento certo para entrar e sair de um investimento com base nos desenvolvimentos macroeconômicos e nas notícias do setor. Abaixo estão alguns exemplos que certamente não escapariam a ninguém que está constantemente observando a taxa BTC em constante mudança.
O acima são apenas alguns exemplos de informações que têm interessado em investir na BTC nos últimos anos. No entanto, não é nisso que a análise técnica se concentra principalmente. A análise técnica é uma abordagem mais matemática para a avaliação de ativos.
A maioria das informações acima tem impacto na abordagem de longo prazo dos investimentos, enquanto a análise técnica usa ferramentas que podem ser úteis para estratégias de curto e longo prazo.
Obviamente, a avaliação do BTC e de outras criptomoedas nem sempre precisa ser correlacionada com os dados históricos, de modo que a única solução razoável parece ser uma combinação habilidosa de informações provenientes do mercado com análises técnicas. Em outras palavras, a avaliação de uma criptomoeda pode ser baseada com segurança na avaliação fundamental e técnica. Ainda assim, nem todo entusiasta da criptomoeda usa uma combinação dos dois métodos.
O BTC pode mover-se em três direções - você pode vê-lo subir, cair ou se segurar. Se a tendência for de alta, dizemos que o mercado está em alta, enquanto a tendência é de baixa, estamos falando de um mercado em baixa. Algumas pessoas seguem a tendência e tomam decisões de compra e venda dessa forma.
Deve-se ter em mente que uma característica do BTC e de outras criptomoedas é que há muitas correções e retiradas dentro de uma tendência, então muitos iniciantes podem pensar que a tendência foi quebrada, o que é uma observação errada.
Uma tendência de alta ou de baixa pode até incluir vários rebotes menores. Para os investidores que já passaram algum tempo analisando a taxa BTC, é muito óbvio, mas para os investidores novatos, pequenas flutuações dentro de uma tendência maior podem ser um grande obstáculo para manter a calma e manter a estratégia de investimento assumida anteriormente.
Uma média móvel é um indicador frequentemente usado para prever o preço BTC. O princípio da média móvel permite rejeitar flutuações de preço de curto prazo, de modo que o resultado não seja perturbado por flutuações curtas típicas de criptomoedas.
Claro, uma média móvel pode ser calculada para quase qualquer período de tempo. No entanto, tornou-se uma boa prática contar a média ao longo de 50, 100 ou 200 dias. Obviamente, a média móvel não será uma boa medida quando a análise for um período de tempo muito curto.
Ao verificar as médias móveis para BTC, você pode encontrar uma média móvel exponencial que dá mais peso aos dados mais recentes no gráfico. Assim, a média exponencial (MME) é mais sensível às notícias mais recentes do mercado do que a chamada média móvel simples (SMA) padrão.
Além disso, existem muitas outras variações de médias móveis. Isso inclui a média móvel ponderada (WMA) ou a média móvel do casco (HMA).
As médias móveis são uma medida considerada uma boa ferramenta para estudar a possível dinâmica do preço e estudar a tendência. Você deve ter em mente que a média móvel é um indicador atrasado e dificilmente é recomendada para prever movimentos futuros.
É uma medida usada para confirmar uma tendência visível. É importante saber que as médias não são uma ferramenta eficaz quando o mercado está se consolidando (tendência de lado).
Como as médias móveis podem ser interpretadas? As médias no gráfico são mostradas como linhas de formato irregular. Um uso popular de uma média móvel é sobrepor as médias de curto e longo prazo em um gráfico.
Se a média de curto prazo cruzar a média de longo prazo (isso é chamado de Golden Cross), isso indica uma tendência de alta. Se o oposto for verdadeiro, a tendência é de baixa (Death Cross).
A base da análise da média móvel é verificar a que distância a média está da taxa atual. Se a taxa estiver claramente distante da média calculada, pode-se esperar que a taxa se mova em sua direção (para cima ou para baixo).
O que mais vale a pena saber sobre médias móveis? Quando o gráfico mostra ondas cada vez mais curtas na média de curto prazo, significa que uma correção pode ser esperada. Quanto mais achatada for a média móvel, mais fraca será a tendência em estudo.
Quando procuramos previsões de movimentos futuros de preços em gráficos de criptomoedas, muitas vezes você pode encontrar informações sobre o ponto de suporte e a resistência.
Um ponto de suporte é um local abaixo do preço atual. Este é o ponto em que indica que o preço provavelmente se moverá para cima. Por outro lado, o ponto de resistência é onde está acima da avaliação atual e é uma barreira para o aumento de preços acima desse ponto.
Pontos desse tipo são identificados por meio da análise de eventos passados. Curiosamente, não existe um método único que determina uma zona de suporte ou resistência. Existem vários métodos que dependem de dados diferentes.
O método básico é que o ponto de resistência é onde o número de ordens de venda supera as ordens dos compradores, o que empurra o preço para baixo. No caso de um ponto, é onde a demanda pelo ativo supera a oferta.
Além disso, os dados que às vezes são levados em consideração ao determinar o ponto de suporte e resistência incluem:
Se a taxa de câmbio voltar a um determinado ponto de suporte ou resistência várias vezes, esse ponto se fortalece e se torna cada vez mais expressivo para os analistas. Deve-se notar que nem todos os pontos são igualmente expressivos, portanto a divisão em pontos mais leves e mais fortes é completamente natural.
Ao designar pontos de suporte, é claro, você precisa determinar para qual período de tempo deseja definir os pontos de suporte e resistência. No caso do BTC, os traders geralmente procuram por pontos em gráficos de vários meses ou anos.
Marcar pontos é um passo para encontrar uma linha e um nível de suporte e resistência. Vários pontos que podem ser conectados por uma linha horizontal no gráfico designam a zona de suporte ou zona de resistência.
Os níveis de Fibonacci são outro exemplo popular de análise técnica. É um método que usa a chamada proporção áurea. É a divisão de um segmento em duas partes, de modo que a proporção do comprimento da parte mais longa corresponde à proporção do comprimento da parte mais longa em relação ao comprimento de todo o segmento. Simplificando, é simplesmente o número 1,61803 39388. Esse número é derivado da fórmula abaixo.
A proporção áurea é um número tão incomum que se repete em muitos aspectos diferentes da vida. É um número considerado uma proporção natural das várias coisas no universo. Em outras palavras, a ciência moderna reconhece que a proporção áurea ocorre em diferentes áreas.
Entre outros: pintura (mantendo proporções), arquitetura (por exemplo, proporções preservadas na construção do antigo Panteão), biologia (ciclos de ondas cerebrais, esquema de arranjo do corpo humano, nervos das folhas), otimização (método da proporção áurea), matemática (ampla aplicação, o mais popular é a conexão com a sequência de Fibonacci, existem muitos outros exemplos semelhantes), finanças (análise realizada em mercados financeiros).
De acordo com o número dourado de Fibonacci, a análise técnica utiliza os coeficientes 0,382 (38,2%), 0,500 (50%), 0,618 (61,8%). Cada nível subsequente é superior ao anterior em 1,618. Esse uso do número dourado nos mercados financeiros é conhecido como arco de Fibonacci ou retração de Fibonacci.
Esses níveis são usados para determinar os níveis de suporte e resistência. Normalmente, o gráfico desenha três arcos (pode haver mais) que se relacionam com o local alto ou baixo. Os arcos cruzam as linhas de tendência entre os desvios máximos mais recentes. O pressuposto geral da utilização de tais níveis baseia-se na teoria de que quando o preço se move em linha com a tendência, é possível quebrar ou retroceder para certos níveis que estão relacionados com os fatores resultantes do número dourado.
Os episódios de Fibonacci também podem ser plotados em um gráfico de linha do tempo. Nesse caso, eles assumem a forma de linhas verticais em vez de linhas horizontais. Isso significa que é medido o período de tempo entre a ocorrência de um extremo na avaliação de um determinado instrumento financeiro.
Os críticos do uso dos níveis de Fibonacci indicam que definir alguns mínimos e máximos bastante universais aumenta naturalmente a probabilidade de o preço parar em um dos níveis traçados no gráfico.
O índice de força relativa, conhecido como RSI, é um indicador que determina a força de uma tendência. É um Índice de Força Relativa avaliado que mede a velocidade e a mudança dos movimentos de preços. Baseia-se em dados de um período de tempo selecionado. O RSI é valorizado e muitas vezes comprovado que não é por acaso que é um dos indicadores mais utilizados em análises técnicas. É baseado em uma média móvel e varia de 0 a 100.
Para o cálculo, precisamos de A) o valor médio do aumento do preço de fechamento em y dias e B) o valor médio da redução do preço em z y dias. Dividindo um valor por outro (A / B), você obtém o RSI.
Normalmente, um RSI acima de 70 é um sinal que direciona o comerciante a fazer uma venda. Por outro lado, um nível baixo do indicador abaixo de 30 é um sinal de compra. Claro, a interpretação é apenas contratual e apenas a estratégia do investidor depende do valor do indicador RSI que será suficiente para fazer uma compra ou venda nesta base. Por exemplo, algumas pessoas usam os níveis de 80 e 20 pontos.
MACD - Indicador de Convergência / Divergência de Médias Móveis. O MACD mede a força de uma tendência e fornece sinais para vender ou comprar. Este indicador é baseado na diferença entre diferentes médias móveis.
As médias móveis mais comuns são EMA (Exponential Moving Average) e SMA (Simple Moving Average). Na prática, a média de longo prazo é subtraída da média de curto prazo. Normalmente, uma média de 26 e 12 períodos é usada. Como auxílio ao MACD, é necessária uma linha de sinal. Esta é a média da linha MACD resultante (geralmente na forma de uma média exponencial). Em um gráfico, o MACD assume a forma de uma linha ou histograma (as chamadas barras verticais).
Se a linha MACD cruza a linha de sinal ao subir no gráfico de baixo para cima, pode ser visto como um sinal de tendência de alta (incentivando assim a compra). Por outro lado, se a linha de sinal for cruzada de cima para baixo, é um sinal de recomendação de venda. Simplificando, o indicador MACD ajuda a detectar a diferença entre as diferentes médias móveis e, assim, permite que o trader identifique a tendência com mais precisão.
A função de um oscilador estocástico é medir o grau de mudança no preço entre os preços ao longo de um período de tempo. Tal ação pode confirmar ou contradizer a tese sobre a tendência que está sendo mantida. A operação desse oscilador é baseada na observação de que, no caso de tendências de alta, os preços costumam estar próximos do limite superior de flutuação. No entanto, no caso de tendências de baixa, eles se aproximam do limite inferior da faixa designada.
n - número de períodos, preço máximo ou mínimo de um determinado número de períodos para trás.
As bandas definem os limites de preço inferior e superior. A banda do meio é uma média móvel de n períodos. A banda superior é k vezes o desvio padrão do período n acima da banda do meio. Em contraste, a banda inferior é k vezes o desvio padrão do período n abaixo da banda do meio. Normalmente, o valor de k é considerado 2. No entanto, n = 20 períodos. As Bandas de Bollinger plotadas no gráfico mostram a volatilidade do mercado de forma muito clara. Do ponto de vista do investidor, parece razoável vender o ativo quando a taxa está perto do limite superior e comprar quando a taxa está mais perto do limite inferior.
SAR parabólico é um indicador que determina os níveis de interrupções e reversões de tendência no gráfico. Sem entrar em detalhes sobre como calcular este indicador, basta observar que o indicador gerado pela ferramenta analítica com pontos intuitivos mostra áreas abaixo ou acima do preço. Pontos abaixo do preço indicam tendência de alta. Pontos acima do preço indicam uma tendência de queda.
Você deve comprar quando os pontos no gráfico estiverem abaixo do preço atual. Um momento para vender é quando os pontos estão acima do preço atual. Curiosamente, de acordo com dados de "COMPARISON OF THREE TECHNICAL TRADING METHODS VS. COMPRAR E GUARDAR PARA O MERCADO S&P 500 “por Timothy C. Pistole, com base em 17 anos de pesquisa, descobriu-se que o SAR é até 95% eficaz. Claro, este não é um estudo baseado em BTC, mas, no entanto, confirma que o SAR Parabólico é um indicador que vale a pena conhecer.
De acordo com a teoria das ondas de Eliot, a avaliação de um ativo muda de acordo com ciclos baseados na série de números de Fibonacci. De acordo com a teoria, o mercado se move com um certo número de altas e baixas. Este indicador é baseado em uma análise do ritmo natural da psicologia de multidão no mercado. Portanto, as ondas de Eliot são aplicáveis em mercados com muitos participantes. É um indicador que é voluntariamente analisado no caso do BTC.
Cabeça e ombros é um dos padrões mencionados com mais frequência ao analisar o BTC. É aqui que a tendência de alta começa lentamente a perder força. Assim, surge um arranjo característico que lembra a cabeça e os braços. É um clássico da análise técnica e uma das estruturas básicas de preços que invertem uma tendência de alta. É uma estrutura de três máximos. O pico esquerdo significa o ombro esquerdo, o pico do meio, ou a chamada cabeça, é o pico mais alto seguido pelo terceiro pico inferior, marcando quase o ombro.
Além de observar o padrão no gráfico, também é necessário observar se a quantidade de rotação no momento de moldar a cabeça é menor do que ao moldar o braço esquerdo. Este é um momento característico de enfraquecimento da tendência de alta. Durante o braço direito, o volume de negócios deve ser ainda menor. Uma confirmação da leitura bem-sucedida dos dados do gráfico deve ser o declínio subsequente do preço. Um investidor que percebe esse padrão no gráfico deve considerar a venda para evitar uma queda na avaliação.
Um exemplo de um padrão que denota a continuação da tendência são as chamadas flâmulas. Esta é uma situação em que há muito movimento (por exemplo, uma tendência de alta) seguido por um período de consolidação. O gráfico então se assemelha a um mastro de bandeira. O período de consolidação deve ter um volume menor, enquanto o breakout é acompanhado por um volume maior.
As bandeirolas são uma observação que deve fazer os investidores se sentirem otimistas. Na flâmula, os movimentos dos preços enfraquecem regularmente até que ocorra outra quebra. Um investidor que percebe flâmulas pode aproveitar o momento em que o preço se consolida, lembrando uma bandeira, para comprar o instrumento financeiro antes do rompimento da previsão. Para confirmar a observação, muitos investidores combinam bandeirolas com outros indicadores de análise técnica, por exemplo, com o RSI.
Uma cunha de alta é um padrão gráfico que pode ser visto durante picos curtos contra baixas de longo prazo (ou durante o mercado de alta final). Uma cunha é um padrão em um gráfico na forma de aumentos seguidos de diminuições. Normalmente, esses altos e baixos têm pelo menos 4 pontos de inflexão. No geral, a tendência de alta continua durante a chamada cunha, enquanto o volume de transações está diminuindo.
Quando os aumentos e diminuições começam a diminuir, pode ser um sinal de que o preço está caindo. Superficialmente, parece bastante complicado, mas quando você olha os gráficos, pode ver rapidamente que a cunha não é muito difícil de reconhecer. Uma situação semelhante é a cunha descendente, que também tem pelo menos quatro pontos de inflexão. Na cunha de desaceleração, os preços devem subir, o que sugere uma decisão de compra.
Um exemplo de padrão que significa a continuação de um movimento anterior são os triângulos. Esses tipos de formulários são definidos por duas linhas convergentes traçadas por dois máximos e dois mínimos. Assim, quatro pontos e duas linhas são determinados.
Em termos simples, se essas linhas convergem lembrando um triângulo, podemos falar sobre a continuação esperada da tendência. Os triângulos podem assumir a forma de um triângulo descendente ou ascendente. Assim, além de manter a valorização em um nível semelhante, eles também podem sugerir preços em queda ou em alta. Um pico mais alto significa uma atitude de alta. Por outro lado, a posição baixa da ponta do triângulo indica uma perspectiva de baixa.
Falamos sobre divergências quando há uma inconsistência perceptível entre as informações provenientes dos indicadores e os padrões do gráfico. Perceber uma divergência deve ser um sinal que aumenta a probabilidade de uma correção.
Um elemento que não pode ser ignorado é a análise dos gráficos de velas japonesas. Cada candle é uma descrição de uma ação de preço em um período de tempo específico. Uma vela é criada com base no preço de abertura, o preço máximo registrado e o menor preço registrado em uma determinada unidade de tempo.
Assim, a leitura de dados de um gráfico candlestick fornece informações completas sobre a avaliação atual e passada de um determinado instrumento financeiro. Se você estiver visualizando um gráfico com intervalos de hora em hora, ao examinar os dados de um dia, verá 24 velas no gráfico, com cada vela informando sobre o comportamento da vela durante uma hora específica. No caso de intervalos de 15 minutos, seriam 96 velas em um dia. Em que elementos consiste uma vela?
Além de ler dados de preços secos, a leitura de gráficos de velas também mostra sinais do futuro. Por exemplo, se você vir wicks longos no topo das velas de alta, isso pode significar que a força do candle de alta está caindo e a tendência pode terminar em breve, ou uma nova tendência pode surgir com uma inclinação diferente. No entanto, no caso de longos wicks em velas de baixa, uma reversão de tendência pode ser esperada.
Além disso, os leitores de velas leem os sinais do padrão de velas. Analistas experientes são capazes de identificar vários ou até várias dezenas de padrões de velas diferentes que podem sugerir sinais de alta ou de baixa. Alguns exemplos simples são apresentados a seguir.
Estrela cadente - esta formação se assemelha a um martelo invertido. Corpo pequeno, pouca sombra inferior (ou nenhuma), sombra superior clara. Este é um padrão que sinaliza uma tendência de baixa após uma tendência de alta.
Três castiçais pretos dos corvos - três velas vermelhas de baixa que se seguem, que são um sinal de baixa.
Doji - Uma vela com os mesmos preços de abertura e fechamento. O doji é praticamente desprovido de corpo (caixa) e consiste em um pavio. É um sinal de falta de determinação que pode significar mudanças significativas no mercado. Um doji que é construído com uma conta de fundo longo pode ser interpretado como um leve sinal de um mercado altista iminente. Por outro lado, um Long Growth Wick pode ser um sinal sutil de uma queda iminente.
A resposta à pergunta sobre a eficácia da análise técnica não pode ser inequívoca. A análise técnica é definitivamente uma ferramenta útil, pois organiza certos comportamentos repetitivos do mercado. Os investidores que consideram a análise técnica e veem certos padrões têm certa vantagem sobre os investidores que não levam a análise técnica em consideração em suas análises. Indicadores como RSI, oscilador estocástico, MACD e muitos outros podem ser encontrados nas plataformas de bolsa de valores.
Um investidor moderno não precisa se preocupar em calculá-los, enquanto as tarefas do investidor continuam sendo as mais difíceis, ou seja, sua correta interpretação. Quase todas as criptomoedas, lideradas pelo BTC, têm certos padrões repetitivos que não podem ser ignorados. Aprender sobre análise técnica e adicionar análise fundamental a ela pode ser muito útil para obter uma vantagem em um mercado competitivo.
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