Техническият анализ се определя като набор от техники, които имат за цел да прогнозират бъдещата цена или курс на избран актив. Това могат да бъдат ценни книжа, стоки или валути. Техническият анализ е един от популярните начини за определяне на бъдещата цена на биткойн. В първата част на тази статия са представени общите характеристики на техническия анализ, а в останалата част са представени индикатори и модели, които сравнително често се използват за анализ на BTC.
Целта на техническия анализ е да се оценят моментите, в които инвеститорът трябва да вземе решение да купи или продаде даден актив. Техническият анализ се основава на статистически анализ. За да опростим малко общите характеристики на техническия анализ, можем да кажем, че използваните модели предполагат, че цената на акциите следва повтарящ се модел.
Тези модели могат да бъдат под формата на геометрични фигури, които могат да бъдат разчетени на диаграма, или да бъдат под формата на изчисления, основани на статистически показатели. Техническият анализ предполага, че цените са подвластни на тенденции и че историята се повтаря, така че бъдещите прогнози могат да бъдат изведени на базата на исторически данни.
Разликата с фундаменталния анализ е, че при техническия анализ не се отчитат макроикономическите фактори. Данните, използвани за прогнозиране на бъдещата оценка, се четат директно от графиката. Въпреки че техническият анализ се различава значително от фундаменталния, двата метода, разбира се, могат да се прилагат едновременно. Фундаменталният анализ дава отговор на въпроса кой актив си струва да бъде купен или продаден, докато техническият анализ обяснява кога да се направи това.
Биткойн е криптовалута, за която почти всеки е чувал. Същевременно е важно да се отбележи, че тя е въведена едва през 2009 г. Това означава, че историята на най-популярната криптовалута все още е доста кратка.
Основният принцип на работа е, че това е децентрализирана криптовалута. При стандартните фиатни валути функционирането на валутата се основава на доверието в централен емитент. В случая с биткойн ситуацията е напълно различна и тук в основата е сигурността, осигурена от топологията на мрежата peer-to-peer. Мрежата използва блокчейн технология, която гарантира сигурността на трансакциите. BTC не е свързана с банки или правителства.
Хората, които притежават биткойн (BTC), имат свой собствен криптографски ключ, с който могат да получават и получават средства. Транзакциите могат да се извършват със софтуер на компютър, смартфон или с т.нар. студен хардуерен портфейл.
Много характерна особеност на БТК е определянето на лимита за предлагане на единици БТК на 21 милиона единици, което оказва силен дефлационен натиск. Затова експертите смятат, че това е криптовалута, която не е изложена на инфлация.
В условията на силен дефлационен натиск много хора смятат, че биткойнът е начин да се запази стойността на парите във времето. Повечето хора, които се интересуват от биткойн, мислят за него като за инвестиция. Струва си да се отбележи, че това е актив, който е изключително уязвим към спекулативен балон, особено след като популярността на Bitcoin (BTC) продължава да расте.
Поради това много инвеститори се чудят кога да влязат и излязат от инвестициите си, като използват различни методи за оценка. Анализът на BTC е вълнуваща игра, тъй като цената на тази криптовалута постоянно се колебае. Разбира се, колебания в оценката се наблюдават при всички останали финансови инструменти, но именно криптовалутите се характеризират с особено големи колебания.
Няколко години от съществуването на BTC и други криптовалути ясно показаха, че пазарната динамика е много по-жива и неспокойна в сравнение с това, което се наблюдава на фондовия или форекс пазара, което, разбира се, ясно влияе върху риска от инвестицията.
Понякога трейдърите се опитват да предвидят подходящия момент за влизане и излизане от дадена инвестиция въз основа на макроикономически събития и на входящи новини от индустрията. По-долу изброяваме няколко примера, които със сигурност не са убягнали на никого, който постоянно следи постоянно променящия се курс на BTC.
Горното са само няколко примера за това, което представлява интерес за инвестиращите в BTC през последните години. Това обаче не е основното, което интересува тези, които се фокусират върху техническия анализ. Техническият анализ е по-математически подход към оценката на даден актив.
Макар че повечето от горепосочените неща са свързани с дългосрочен инвестиционен подход, техническият анализ използва инструменти, които могат да бъдат полезни както за краткосрочни, така и за дългосрочни стратегии.
Разбира се, оценката на BTC и други криптовалути невинаги трябва да корелира с историческите данни, така че единственото разумно решение изглежда е умелото съчетаване на информация, идваща от пазара, с технически анализ. С други думи, оценката на дадена криптовалута може уверено да се основава на фундаментална и техническа оценка. Въпреки това не всеки любител на криптовалутите използва комбинация от двата метода.
BTC може да се движи в три посоки - да се покачва, да се понижава или да се задържа. Ако тенденцията е възходяща, я наричаме бичи пазар, а ако е низходяща - мечи пазар. Някои хора следват тенденцията и вземат решенията си за покупка и продажба по този начин.
Важно е да се има предвид, че характерно за BTC и другите криптовалути е, че в рамките на един тренд има много корекции и отдръпвания, така че много начинаещи може да си помислят, че трендът е нарушен, което е погрешно наблюдение.
Един възходящ или низходящ тренд може да съдържа до десетина по-малки отскока. За инвеститорите, които вече са прекарали известно време в анализиране на цената на BTC, това е много очевидно, но за начинаещите търговци малките колебания в рамките на една по-голяма тенденция могат да бъдат голяма пречка да запазят хладнокръвие и да се придържат към предварително замислена инвестиционна стратегия.
Пълзящата средна е често използван индикатор за прогнозиране на цената на BTC. Принципът на плъзгащата се средна позволява да се отхвърлят краткосрочните колебания на цените, така че резултатът да не се изкривява от кратките колебания, характерни за криптовалутите.
Разбира се, пълзящата средна стойност може да бъде изчислена за почти всеки период от време. Въпреки това се е наложило като добра практика да се изчислява средна стойност за 50, 100 или 200 дни. Разбира се, плъзгащата се средна няма да бъде добър показател, ако се анализира твърде кратък период от време.
Когато проверявате пълзящите средни за BTC, може да се натъкнете на експоненциалната пълзяща средна, която придава по-голяма тежест на по-новите данни от графиката. По този начин експоненциалната пълзяща средна (EMA) е по-чувствителна към по-новите пазарни отчети, отколкото стандартната, така наречена проста пълзяща средна (SMA).
Освен това ще срещнете и много други варианти на пълзящи средни стойности. Сред тях са претеглената плъзгаща се средна стойност (WMA) или плъзгащата се средна стойност на Хъл (HMA).
Пълзящите средни се смятат за добър инструмент за оценка на възможната динамика на цените и анализ на тенденциите. Имайте предвид, че пълзящата средна е изоставащ индикатор и не се препоръчва за прогнозиране на бъдещи движения.
Това е мярка, която се използва за потвърждаване на видима тенденция. Важно е да се знае, че средните стойности не са ефективен инструмент, когато пазарът е в консолидация (страничен тренд).
Как могат да се тълкуват пълзящите средни стойности? Средните стойности, наложени върху диаграма, се представят като линии с неправилна форма. Често срещана употреба на пълзяща средна стойност е налагането на краткосрочна средна стойност и дългосрочна средна стойност върху графика.
Ако краткосрочната средна стойност пресече дългосрочната средна стойност при възходящо движение (това се нарича златен кръст), това показва бича тенденция. Ако е обратното, тенденцията е меча (Death Cross).
Основата на анализа на пълзящите средни е да се провери колко далеч е изчислената средна от текущата цена. Ако цената е значително отдалечена от изчислената средна стойност, можете да очаквате, че цената ще се движи в посока на средната стойност (нагоре или надолу).
Какво още трябва да знаете за пълзящите средни? Когато на графиката се виждат все по-къси вълни на краткосрочната средна стойност, това означава, че може да се очаква корекция. Колкото по-плоска е пълзящата средна, толкова по-слаба е тенденцията.
Когато търсим прогнози за бъдещото движение на цените на графиките на криптовалутите, много често виждаме точки на подкрепа и съпротива.
Точка на подкрепа е точка под текущата цена. Това е точка, която показва, че е вероятно възходящо движение на цената. От друга страна, точката на съпротива е място, което се намира над текущата оценка и е пречка за покачване на цената над тази точка.
Точките от този тип се определят чрез анализ на минали събития. Интересно е, че няма един метод, който да определя зона на подкрепа или съпротива. Съществуват няколко метода, които се основават на различни данни.
Основният метод гласи, че точката на съпротива е място, където броят на поръчките за продажба надхвърля поръчките на купувачите, което понижава цената. В случая с точката това е мястото, където търсенето на даден актив надвишава предлагането.
Освен това данните, които понякога се вземат предвид при определянето на точките на подкрепа и съпротива, включват:
Ако дадена валута се върне няколко пъти до определена точка на подкрепа или съпротива, точката става по-силна и по-ясно изразена за анализаторите. Трябва да се отбележи, че не всяка точка е еднакво изразена, така че разделението на по-леки и по-силни точки е напълно естествено.
При определянето на точките на подкрепа, разбира се, е необходимо да се определи за кой времеви диапазон искаме да определим точките на подкрепа и съпротива. В случая с BTC търговците обикновено търсят точки на многомесечни или многогодишни графики.
Определянето на точките е стъпка към определянето на линиите и нивата на подкрепа и съпротива. Няколко точки на графиката, които могат да бъдат свързани с хоризонтална линия, определят зона на подкрепа или зона на съпротива.
Нивата на Фибоначи са друг популярен пример за технически анализ. Това е метод, при който се използва т.нар. златно деление. Това е разделянето на отсечката на две части по такъв начин, че съотношението на дължината на по-дългата част да съответства на съотношението на дължината на по-дългата част към дължината на цялата отсечка. На прост език това е просто числото 1,61803 39388. Това число се получава от формулата по-долу.
Златното сечение е необичайно число, тъй като се повтаря в много различни аспекти на живота. Това е число, което се смята за естественото съотношение между различните неща, които се срещат във Вселената. С други думи, съвременната наука отбелязва, че златното сечение се среща в много различни области.
Наред с други: живопис (запазване на пропорциите), архитектура (например пропорциите, запазени в конструкцията на древния Пантеон), биология (цикли на мозъчните вълни, диаграма на устройството на човешкото тяло, листови нерви), оптимизация (метод на златното сечение), математика (широко приложение, най-популярна е връзката с последователността на Фибоначи, освен това има още много подобни примери), финанси (анализ, извършван на финансовите пазари).
Според златното число на Фибоначи в техническия анализ се използват съотношенията 0,382 (38,2%), 0,500 (50%), 0,618 (61,8% ). Всяко следващо ниво е по-голямо от предходното с 1,618. Това приложение на златното число на финансовите пазари е известно като дъга на Фибоначи или корекция на Фибоначи.
Тези нива се използват за определяне на нивата на подкрепа и съпротива. Обикновено на графиката се очертават три дъги (може да има и повече), които са ориентирани към местен връх или дъно. Дъгите пресичат линиите на тенденциите между последните максимални отклонения. Общата предпоставка за използването на такива нива се основава на теорията, че тъй като цената се движи в тенденция, е възможно цената да пробие или да се оттегли до определени нива, които са свързани със съотношения, получени от златно число.
Сегментите на Фибоначи могат да се нанесат и върху времева линия. В този случай те са под формата на вертикални, а не на хоризонтални линии. Това означава, че се измерва периодът от време между настъпването на екстремни ситуации в оценката на конкретен финансов инструмент.
Критиците на използването на нивата на Фибоначи посочват, че идентифицирането на редица сравнително универсални минимуми и максимуми естествено увеличава вероятността цената да спре на едно от нивата, нанесени на графиката.
Индексът на относителната сила, известен като RSI, е индикатор, който определя силата на дадена тенденция. Това е високо ценен индикатор за относителна сила, който се използва за измерване на скоростта и промяната на ценовите движения. Той се основава на данни от избран период от време. RSI е високо ценен и се е доказал многократно като един от най-популярните индикатори, използвани в техническия анализ. Той се основава на пълзяща средна стойност и приема стойности между 0 и 100.
За да изчислим, са ни необходими: А) средната стойност на увеличението на цената на затваряне от y дни и Б) средната стойност на намалението на цената на затваряне от y дни. Ако разделите едната стойност на другата (A/B), ще получите RSI.
Обикновено RSI над 70 е сигнал за продажба. Ниското ниво на индикатора, достигащо под 30, е сигнал за покупка. Разбира се, тълкуването е само условно и зависи от стратегията на търговеца какво ниво на индикатора RSI той/тя решава, че е достатъчно, за да купи или продаде на тази основа. Някои търговци например използват нива от 80 и 20 точки.
MACD - пълзяща средна конвергенция / дивергенция индикатор. MACD измерва силата на тенденцията и дава сигнали за продажба или покупка. Този индикатор се основава на разликата между различните пълзящи средни.
Най-често разглежданите пълзящи средни са EMA (експоненциална пълзяща средна) и SMA (проста пълзяща средна). На практика дългосрочната средна стойност се изважда от краткосрочната средна стойност. Обикновено се използва средна стойност за 26 и 12 периода. За MACD е необходима помощна сигнална линия. Това е средната стойност на получената MACD линия (обикновено под формата на експоненциална средна стойност). На графиката MACD е под формата на линия или хистограма (така наречените вертикални ленти).
Ако линията MACD пресече сигналната линия, изкачваща се отдолу нагоре на графиката, това може да се приеме като сигнал, обявяващ възходяща тенденция (като по този начин насърчава покупките). От друга страна, ако сигналната линия се пресича отгоре надолу, това е сигнал, препоръчващ продажба. Казано по-просто, индикаторът MACD помага да се види разликата между различните пълзящи средни и по този начин позволява на търговеца да определи тенденцията по-точно.
Задачата на стохастичния осцилатор е да измерва степента на промяна на цената между цените от един период. Това действие може да потвърди или отхвърли дадена тенденция. Този осцилатор се основава на наблюдението, че при възходящ тренд цените обикновено са близо до горната граница на ценовия диапазон. При низходящите тенденции цените са склонни да се движат към дъното на диапазона.
n - брой периоди, Максимална или минимална цена от определен брой периоди назад.
Лентите определят долната и горната граница на цената. Средната лента е n-периодната пълзяща средна стойност. Горната лента е k пъти по-голяма от стандартното отклонение за n-периода над средната лента. От друга страна, долният диапазон е k пъти по-голям от стандартното отклонение за n-периода под средния диапазон. Обикновено стойността на 2 се приема за k. Като се има предвид, че n = 20 периода. Лентите на Болинджър, нанесени на графиката, много ясно представят пазарната волатилност. От гледна точка на инвеститора изглежда разумно да продаде актива, когато цената се приближава до горната граница, и да го купи, когато цената е по-близо до долната граница.
Parabolic SAR е индикатор, който определя на графиката нивата на спиране и обръщане на тенденцията. Без да навлизаме в подробности за това как се изчислява този индикатор, достатъчно е да отбележим, че индикаторът, генериран с помощта на аналитичен инструмент чрез интуитивни точки, показва области под или над цената. Точките под цената показват възходящ тренд. Точките над цената показват низходящ тренд.
Купувайте, когато точките на графиката са под текущата цена. Моментът за продажба е, когато точките са над текущата цена. Интересно е, че според СРАВНЕНИЕ НА ТРИТЕ ТЕХНИЧЕСКИ МЕТОДА ЗА ТЪРГОВИЯ СРЕЩУ. КУПУВАЙ И ДЪРЖИ ЗА ПАЗАРА S&P 500 от Timothy C. Въз основа на 17-годишни изследвания Пистол установи, че ефективността на SAR достига 95%. Разбира се, това не е проучване, направено въз основа на БТК, но въпреки това потвърждава, че Parabolic SAR е индикатор, за който си струва да се знае.
Според вълновата теория на Елиът оценката на даден актив се променя в съответствие с цикли, основани на последователността на числата на Фибоначи. Според теорията пазарът се движи с помощта на определен брой върхове и спадове. Този индикатор се основава на анализа на естествения ритъм на психологията на тълпата на пазара. Затова вълните на Елиът са приложими на пазари с много участници. Това е показател, който лесно може да бъде анализиран в случая с БТК.
Главата и раменете са един от най-често споменаваните модели при анализа на BTC. Това е моментът, в който възходящият тренд започва бавно да губи инерция. По този начин се появява характерен модел, условно наподобяващ глава и рамене. Това е класика в техническия анализ и една от основните ценови структури за обръщане на възходящ тренд. Това е структура, състояща се от три максимума. Левият връх е лявото рамо, средният връх, или т.нар. глава, е най-високият връх, следван от трети по-нисък връх, който е дясното рамо.
В допълнение към наблюдението на модела на графиката е важно да се отбележи дали обемът на търговията по време на формирането на главата е по-малък, отколкото по време на формирането на лявото рамо. Това е характерен момент, обявяващ отслабването на възходящия тренд. По време на дясното рамо обемът на търговията трябва да е още по-малък. Потвърждение за успешно разчитане на графиката трябва да бъде последващ спад на цената. Търговец, който забележи подобен модел на графиката, трябва да обмисли продажба, за да се предпази от спад в оценката.
Т.нар. петолъчки са пример за модел, показващ продължаване на тенденцията. Това е ситуация, при която има голямо движение (например нагоре), последвано от период на консолидация. В такъв момент графиката прилича на мачта. Периодът на консолидация трябва да е с по-нисък обем, докато моментът на пробив е съпроводен с по-висок обем.
Пенантите са наблюдение, което би трябвало да накара инвеститорите да бъдат оптимисти. При петолъчката ценовите движения редовно отслабват, докато не настъпи следващият пробив. Трейдър, който наблюдава знамена, може да използва момента, в който цената се консолидира, наподобявайки знаме, за да купи даден финансов инструмент преди очаквания пробив. Много търговци комбинират пенсанти с други индикатори за технически анализ, например RSI, за да потвърдят наблюдението си.
Възходящият клин е модел на графиката, който може да се наблюдава по време на кратки покачвания при продължителни спадове (или по време на последната фаза на бичия пазар). Наричаме клин модел на графиката под формата на възходи, последвани от спадове. Обикновено тези възходи и падения имат поне 4 повратни точки. Като цяло по време на т.нар. клин се запазва възходящата тенденция, докато обемът на сделките намалява.
Когато възходите и спадовете започват да стават все по-малки, това може да е сигнал, че цената пада. На пръв поглед това звучи доста сложно, но ако погледнете графиките, бързо ще видите, че не е много трудно да разпознаете клина. Подобна е ситуацията с низходящия клин, който също се състои от поне четири повратни точки. При низходящия клин се обявява покачване на цената, което предполага решение за покупка.
Триъгълниците са пример за модел, който показва продължение на по-ранно движение. Този тип модел се определя от две сближаващи се линии, прекарани през два максимума и два минимума. По този начин се начертават четири точки и две линии.
Казано на прост език, ако тези линии се сближат и образуват триъгълник, можем да говорим за очаквано продължение на тенденцията. Триъгълниците могат да бъдат под формата на низходящ или възходящ триъгълник. Триъгълниците могат да бъдат под формата на низходящ или възходящ триъгълник. По-високият връх показва бичи пристрастия. Обратно, нисък връх на триъгълника показва мечи изглед.
Говорим за дивергенция, когато има забележимо несъответствие между информацията от индикаторите и моделите на графиките. Наблюдението на дивергенция би трябвало да е сигнал, който увеличава вероятността за корекция.
Елемент, който не бива да се пропуска, е анализът на японските графики на свещи. Всеки свещник представлява описание на ценовото действие през определен период от време. Свещта се формира въз основа на цената на отваряне, максималната записана цена и най-ниската цена, записана в дадена времева единица.
По този начин разчитането на данните от графиката на свещника предоставя пълна информация за текущата и минала оценка на финансовия инструмент. Ако погледнете графика с часови интервали, тогава гледайки данните за един ден, ще видите 24 свещи на графиката, като всяка свещ показва поведението на свещта през определен час. За 15-минутен интервал това са 96 свещи за един ден. Кои компоненти съставляват свещта?
Когато четете графики на свещници, освен сухите данни за оценка, можете да видите и сигнали за бъдещето. Например, ако в горната част на възходящите (бичи) свещи се наблюдават дълги фитили, това може да означава, че силата на възходящия тренд намалява и трендът може скоро да приключи или да се появи нов тренд с различен наклон. От друга страна, дългите фитили на върха на низходящи (мечи) свещи могат да показват обръщане на тенденцията.
Освен това анализаторите на графики на свещи разчитат сигнали въз основа на моделите на свещи. Опитните анализатори са в състояние да идентифицират дузина или дори няколко десетки различни модели на свещници, които могат да подскажат бичи или мечи сигнали. По-долу са дадени няколко прости примера.
Падаща звезда - този модел наподобява обърнат чук. Малко тяло, малка (или никаква) долна сянка, ясна горна сянка. Това е модел, който сигнализира за спад след възходящ тренд.
Свещник Три черни врани - три червени намаляващи свещи, които са мечи сигнали.
Doji - свещ, чиято цена на отваряне и цена на затваряне са еднакви. Свещта Doji няма тяло и се състои от фитил. Това е знак за нерешителност, който може да означава значителна промяна на пазара. Дожи, който е изграден от дълга долна сметка, може да се тълкува като фин знак за предстоящ бичи пазар. От друга страна, дългият възходящ фитил може да е едва доловим знак за предстоящ бичи пазар.
Отговорът на въпроса за ефективността на техническия анализ не може да бъде еднозначен. Техническият анализ със сигурност е полезен инструмент, тъй като структурира определени повтарящи се пазарни поведения. Търговците, които вземат предвид техническия анализ и виждат определени модели, имат известно предимство пред търговците, които не вземат предвид техническия анализ по време на анализа си. Индикатори като RSI, стохастичен осцилатор, MACD и много други могат да бъдат намерени на борсовите платформи.
На съвременния инвеститор не му се налага да си прави труда да ги изчислява, но за него остава най-трудното нещо - да ги интерпретира правилно. Почти всяка криптовалута, включително BTC, има определени повтарящи се модели, които не могат да бъдат пренебрегнати. Придобиването на знания за техническия анализ и добавянето на фундаментален анализ към него може да бъде много полезно за придобиване на предимство на конкурентния пазар.
Започнете своето търговско пътуване точно тук!
... или просто продължете да изчислявате цените
Съдържание
Прочетете също:
