Η τεχνική ανάλυση ορίζεται ως ένα σύνολο τεχνικών που αποσκοπούν στην πρόβλεψη της μελλοντικής τιμής ή του ποσοστού ενός επιλεγμένου περιουσιακού στοιχείου. Αυτό μπορεί να είναι τίτλοι, εμπορεύματα ή νομίσματα. Η τεχνική ανάλυση είναι ένας δημοφιλής τρόπος για τον προσδιορισμό της μελλοντικής τιμής του Bitcoin. Στο πρώτο μέρος αυτού του άρθρου παρουσιάζονται τα γενικά χαρακτηριστικά της τεχνικής ανάλυσης, ενώ στο υπόλοιπο μέρος παρουσιάζονται δείκτες και μοτίβα που χρησιμοποιούνται σχετικά συχνά για την ανάλυση της BTC.
Στόχος της τεχνικής ανάλυσης είναι να εκτιμήσει τις στιγμές στις οποίες ένας επενδυτής θα πρέπει να αποφασίσει να αγοράσει ή να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο. Η τεχνική ανάλυση βασίζεται στη στατιστική ανάλυση. Για να απλοποιήσουμε λίγο τα γενικά χαρακτηριστικά της τεχνικής ανάλυσης, μπορούμε να πούμε ότι τα μοντέλα που χρησιμοποιούνται υποθέτουν ότι η τιμή μιας μετοχής ακολουθεί ένα επαναλαμβανόμενο μοτίβο.
Τα μοτίβα αυτά μπορεί να έχουν τη μορφή γεωμετρικών σχημάτων που μπορούν να διαβαστούν σε ένα διάγραμμα, ή μπορεί να έχουν τη μορφή υπολογισμών που βασίζονται σε στατιστικούς δείκτες. Η τεχνική ανάλυση υποθέτει ότι οι τιμές υπόκεινται σε τάσεις και ότι η ιστορία επαναλαμβάνεται, έτσι ώστε οι μελλοντικές προβλέψεις να μπορούν να προκύψουν από τα ιστορικά δεδομένα.
Η διαφορά με τη θεμελιώδη ανάλυση είναι ότι η τεχνική ανάλυση δεν λαμβάνει υπόψη μακροοικονομικούς παράγοντες. Τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται για την πρόβλεψη της μελλοντικής αποτίμησης διαβάζονται απευθείας από το διάγραμμα. Αν και η τεχνική ανάλυση διαφέρει σημαντικά από τη θεμελιώδη ανάλυση, οι δύο μέθοδοι μπορούν φυσικά να εφαρμοστούν ταυτόχρονα. Η θεμελιώδης ανάλυση απαντά στο ερώτημα ποιο περιουσιακό στοιχείο αξίζει να αγοραστεί ή να πωληθεί, ενώ η τεχνική ανάλυση εξηγεί πότε πρέπει να γίνει αυτό.
Το Bitcoin είναι ένα κρυπτονόμισμα που σχεδόν όλοι έχουν ακούσει. Εν τω μεταξύ, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι εισήχθη μόλις το 2009. Αυτό σημαίνει ότι η ιστορία του πιο δημοφιλούς κρυπτονομίσματος είναι ακόμα αρκετά σύντομη.
Η βασική αρχή λειτουργίας είναι ότι πρόκειται για ένα αποκεντρωμένο κρυπτονόμισμα. Με τα τυπικά νομίσματα fiat, η λειτουργία του νομίσματος βασίζεται στην εμπιστοσύνη σε έναν κεντρικό εκδότη. Στην περίπτωση του Bitcoin η κατάσταση είναι εντελώς διαφορετική και εδώ η βάση είναι η ασφάλεια που παρέχει η τοπολογία του ομότιμου δικτύου. Το δίκτυο χρησιμοποιεί τεχνολογία blockchain, η οποία διασφαλίζει την ασφάλεια των συναλλαγών. Το BTC δεν συνδέεται με καμία τράπεζα ή κυβέρνηση.
Τα άτομα που κατέχουν Bitcoin (BTC) έχουν το δικό τους κρυπτογραφικό κλειδί με το οποίο μπορούν να λαμβάνουν και να εισπράττουν χρήματα. Οι συναλλαγές μπορούν να πραγματοποιηθούν χρησιμοποιώντας λογισμικό σε υπολογιστή, smartphone ή το λεγόμενο cold hardware wallet.
Ένα πολύ ιδιαίτερο χαρακτηριστικό της BTC είναι ο καθορισμός του ορίου προσφοράς μονάδων BTC σε 21 εκατομμύρια μονάδες, το οποίο ασκεί ισχυρή αποπληθωριστική πίεση. Έτσι, οι ειδικοί εκτιμούν ότι πρόκειται για ένα κρυπτονόμισμα που δεν εκτίθεται στον πληθωρισμό.
Με έντονες αποπληθωριστικές πιέσεις, πολλοί άνθρωποι βλέπουν το Bitcoin ως έναν τρόπο διατήρησης της αξίας των χρημάτων σε βάθος χρόνου. Οι περισσότεροι άνθρωποι που ενδιαφέρονται για το Bitcoin το βλέπουν ως επένδυση. Αξίζει να σημειωθεί ότι πρόκειται για ένα περιουσιακό στοιχείο που είναι εξαιρετικά ευάλωτο σε μια κερδοσκοπική φούσκα, ιδίως καθώς η δημοτικότητα του Bitcoin (BTC) συνεχίζει να αυξάνεται.
Έτσι, πολλοί επενδυτές αναρωτιούνται για τον σωστό χρόνο εισόδου και εξόδου από τις επενδύσεις τους χρησιμοποιώντας διαφορετικές μεθόδους αποτίμησης. Η ανάλυση της BTC είναι ένα συναρπαστικό παιχνίδι, καθώς η τιμή αυτού του κρυπτονομίσματος αυξομειώνεται συνεχώς. Οι διακυμάνσεις στην αποτίμηση συμβαίνουν φυσικά με όλα τα άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα, αλλά τα κρυπτονομίσματα είναι αυτά που χαρακτηρίζονται από ιδιαίτερα μεγάλες διακυμάνσεις.
Αρκετά χρόνια ύπαρξης της BTC και άλλων κρυπτονομισμάτων έχουν δείξει σαφώς ότι η δυναμική της αγοράς είναι πολύ πιο ζωντανή και ανήσυχη σε σύγκριση με ό,τι μπορεί να παρατηρηθεί στο χρηματιστήριο ή την αγορά συναλλάγματος, γεγονός που επηρεάζει σαφώς τον επενδυτικό κίνδυνο.
Ορισμένες φορές οι έμποροι προσπαθούν να προβλέψουν την κατάλληλη στιγμή για την είσοδο και την έξοδο από μια επένδυση με βάση τα μακροοικονομικά γεγονότα και τις εισερχόμενες ειδήσεις του κλάδου. Παρακάτω παραθέτουμε μερικά παραδείγματα που σίγουρα δεν θα μπορούσαν να διαφύγουν από κανέναν που παρακολουθεί διαρκώς τη διαρκώς μεταβαλλόμενη συναλλαγματική ισοτιμία της BTC.
Τα παραπάνω είναι μερικά μόνο παραδείγματα όσων ενδιαφέρουν όσους επενδύουν στην BTC τα τελευταία χρόνια. Ωστόσο, δεν είναι αυτό που ενδιαφέρει κυρίως όσους επικεντρώνονται στην τεχνική ανάλυση. Η τεχνική ανάλυση είναι μια πιο μαθηματική προσέγγιση για την αποτίμηση ενός περιουσιακού στοιχείου.
Ενώ τα περισσότερα από τα παραπάνω έχουν επιπτώσεις σε μια μακροπρόθεσμη επενδυτική προσέγγιση, η τεχνική ανάλυση χρησιμοποιεί εργαλεία που μπορούν να είναι χρήσιμα τόσο για βραχυπρόθεσμες όσο και για μακροπρόθεσμες στρατηγικές.
Φυσικά, η αποτίμηση της BTC και άλλων κρυπτονομισμάτων δεν χρειάζεται πάντα να συσχετίζεται με τα ιστορικά δεδομένα, οπότε η μόνη λογική λύση φαίνεται να είναι ένας επιδέξιος συνδυασμός πληροφοριών που προέρχονται από την αγορά μαζί με την τεχνική ανάλυση. Με άλλα λόγια, η αποτίμηση ενός κρυπτονομίσματος μπορεί να βασίζεται με βεβαιότητα στη θεμελιώδη και τεχνική αποτίμηση. Παρ' όλα αυτά, δεν χρησιμοποιούν όλοι οι λάτρεις των κρυπτονομισμάτων έναν συνδυασμό και των δύο μεθόδων.
Το BTC μπορεί να κινηθεί προς τρεις κατευθύνσεις - μπορεί να ανέβει, να πέσει ή να παραμείνει. Αν η τάση είναι ανοδική, την ονομάζουμε ανοδική αγορά, αν η τάση είναι καθοδική, την ονομάζουμε πτωτική αγορά. Μερικοί άνθρωποι ακολουθούν την τάση και παίρνουν τις αποφάσεις τους για αγορές και πωλήσεις με αυτόν τον τρόπο.
Είναι σημαντικό να έχουμε κατά νου ότι ένα χαρακτηριστικό της BTC και άλλων κρυπτονομισμάτων είναι ότι εντός μιας ενιαίας τάσης υπάρχουν πολλές διορθώσεις και υποχωρήσεις, γεγονός που κάνει πολλούς αρχάριους να πιστεύουν ότι η τάση έχει σπάσει, κάτι που αποτελεί λανθασμένη παρατήρηση.
Μια ανοδική ή καθοδική τάση μπορεί να περιέχει έως και δώδεκα μικρότερες αναπηδήσεις. Για τους επενδυτές που έχουν ήδη αφιερώσει αρκετό χρόνο στην ανάλυση της τιμής της BTC, αυτό είναι πολύ προφανές, αλλά για τους αρχάριους επενδυτές, οι μικρές διακυμάνσεις εντός μιας μεγαλύτερης τάσης μπορεί να αποτελέσουν μεγάλο εμπόδιο στο να διατηρήσουν ψυχραιμία και να παραμείνουν σε μια προκαθορισμένη επενδυτική στρατηγική.
Ο κινητός μέσος όρος είναι ένας συχνά χρησιμοποιούμενος δείκτης που χρησιμοποιείται για την πρόβλεψη της τιμής της BTC. Η αρχή του κινητού μέσου όρου επιτρέπει την απόρριψη των βραχυπρόθεσμων διακυμάνσεων των τιμών, έτσι ώστε το αποτέλεσμα να μην παραμορφώνεται από τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις που είναι χαρακτηριστικές των κρυπτονομισμάτων.
Ένας κινητός μέσος όρος μπορεί φυσικά να υπολογιστεί για σχεδόν οποιαδήποτε χρονική περίοδο. Ωστόσο, έχει επικρατήσει η καλή πρακτική να υπολογίζεται ένας μέσος όρος για 50, 100 ή 200 ημέρες. Φυσικά, ένας κινητός μέσος όρος δεν θα είναι ένα καλό μέτρο εάν αναλύεται μια πολύ σύντομη χρονική περίοδος.
Κατά τον έλεγχο των κινητών μέσων όρων για το BTC, μπορεί κανείς να συναντήσει τον εκθετικό κινητό μέσο όρο, ο οποίος δίνει μεγαλύτερη βαρύτητα στα πιο πρόσφατα δεδομένα του διαγράμματος. Έτσι, ο εκθετικός κινητός μέσος όρος (ΕΜΑ) είναι πιο ευαίσθητος στις νεότερες αναφορές της αγοράς από τον τυπικό λεγόμενο απλό κινητό μέσο όρο (SMA).
Επιπλέον, θα συναντήσετε πολλές άλλες παραλλαγές κινητών μέσων όρων. Μεταξύ αυτών, ο σταθμισμένος κινητός μέσος όρος (WMA) ή ο κινητός μέσος όρος Hull (HMA).
Οι κινητοί μέσοι όροι θεωρούνται ένα καλό εργαλείο για τη μέτρηση της δυναμικής των τιμών και την ανάλυση τάσεων. Λάβετε υπόψη ότι ο κινητός μέσος όρος είναι ένας δείκτης υστέρησης και δεν συνιστάται για την πρόβλεψη μελλοντικών κινήσεων.
Είναι ένα μέτρο που χρησιμοποιείται για την επιβεβαίωση μιας ορατής τάσης. Είναι σημαντικό να γνωρίζετε ότι οι μέσοι όροι δεν αποτελούν αποτελεσματικό εργαλείο όταν η αγορά βρίσκεται σε παγίωση (πλάγια τάση).
Πώς μπορούν να ερμηνευθούν οι κινητοί μέσοι όροι; Οι μέσοι όροι που επικαλύπτονται σε ένα διάγραμμα αναπαρίστανται ως γραμμές ακανόνιστου σχήματος. Μια κοινή χρήση ενός κινητού μέσου όρου είναι η υπέρθεση ενός βραχυπρόθεσμου μέσου όρου και ενός μακροπρόθεσμου μέσου όρου σε ένα διάγραμμα.
Εάν ο βραχυπρόθεσμος μέσος όρος διασταυρώνεται με τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο σε μια ανοδική κίνηση (αυτό ονομάζεται Golden Cross), υποδηλώνει μια ανοδική τάση. Αν ισχύει το αντίθετο, η τάση είναι πτωτική (Death Cross).
Η βάση της ανάλυσης του κινητού μέσου όρου είναι να ελέγξετε πόσο μακριά βρίσκεται ο υπολογισμένος μέσος όρος από την τρέχουσα τιμή. Εάν η τιμή απέχει σημαντικά από τον υπολογισμένο μέσο όρο, τότε μπορείτε να περιμένετε ότι η τιμή θα κινηθεί προς την κατεύθυνση του μέσου όρου (προς τα πάνω ή προς τα κάτω).
Τι άλλο πρέπει να γνωρίζετε για τους κινητούς μέσους όρους; Όταν σε ένα γράφημα είναι ορατά όλο και μικρότερα κύματα σε έναν βραχυπρόθεσμο μέσο όρο, αυτό σημαίνει ότι μπορεί να αναμένεται διόρθωση. Όσο πιο επίπεδος είναι ο κινητός μέσος όρος, τόσο πιο αδύναμη είναι η τάση.
Όταν αναζητούμε προβλέψεις για τις μελλοντικές κινήσεις των τιμών στα διαγράμματα κρυπτονομισμάτων, είναι πολύ συνηθισμένο να βλέπουμε σημεία στήριξης και αντίστασης.
Ένα σημείο στήριξης είναι ένα σημείο κάτω από την τρέχουσα τιμή. Είναι ένα σημείο που δείχνει ότι είναι πιθανή μια ανοδική κίνηση των τιμών. Ένα σημείο αντίστασης, από την άλλη πλευρά, είναι ένα σημείο που βρίσκεται πάνω από την τρέχουσα αποτίμηση και αποτελεί εμπόδιο για την άνοδο της τιμής πάνω από αυτό το σημείο.
Τα σημεία αυτού του τύπου εντοπίζονται με την ανάλυση παρελθόντων γεγονότων. Είναι ενδιαφέρον ότι δεν υπάρχει μια ενιαία μέθοδος που να καθορίζει μια ζώνη στήριξης ή αντίστασης. Υπάρχουν διάφορες μέθοδοι που βασίζονται σε διαφορετικά δεδομένα.
Η βασική μέθοδος λέει ότι ένα σημείο αντίστασης είναι ένα σημείο όπου ο αριθμός των εντολών πώλησης υπερτερεί των εντολών των αγοραστών, γεγονός που ωθεί την τιμή χαμηλότερα. Στην περίπτωση ενός σημείου, είναι το σημείο όπου η ζήτηση για ένα περιουσιακό στοιχείο υπερτερεί της προσφοράς.
Επιπλέον, τα δεδομένα που λαμβάνονται μερικές φορές υπόψη για τον καθορισμό των σημείων στήριξης και αντίστασης περιλαμβάνουν:
Εάν ένα νόμισμα επιστρέψει σε ένα συγκεκριμένο σημείο στήριξης ή αντίστασης αρκετές φορές, το σημείο αυτό γίνεται ισχυρότερο και πιο έντονο για τους αναλυτές. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι δεν είναι όλα τα σημεία εξίσου έντονα, οπότε ο διαχωρισμός σε ελαφρύτερα και ισχυρότερα σημεία είναι απολύτως φυσικός.
Κατά τον προσδιορισμό των σημείων στήριξης, είναι φυσικά απαραίτητο να προσδιορίσουμε για ποιο χρονικό εύρος θέλουμε να προσδιορίσουμε τα σημεία στήριξης και αντίστασης. Στην περίπτωση της BTC, οι έμποροι γενικά αναζητούν σημεία σε διαγράμματα πολλών μηνών ή πολλών ετών.
Ο προσδιορισμός των σημείων είναι ένα βήμα προς τον προσδιορισμό των γραμμών και των επιπέδων στήριξης και αντίστασης. Διάφορα σημεία σε ένα διάγραμμα που μπορούν να συνδεθούν με μια οριζόντια γραμμή ορίζουν μια ζώνη στήριξης ή αντίστασης.
Τα επίπεδα Fibonacci είναι ένα άλλο δημοφιλές παράδειγμα τεχνικής ανάλυσης. Πρόκειται για μια μέθοδο που χρησιμοποιεί τη λεγόμενη χρυσή διαίρεση. Πρόκειται για τη διαίρεση ενός τμήματος σε δύο μέρη κατά τρόπο ώστε ο λόγος του μήκους του μεγαλύτερου τμήματος να αντιστοιχεί στον λόγο του μήκους του μεγαλύτερου τμήματος προς το μήκος ολόκληρου του τμήματος. Με απλά λόγια, είναι απλά ο αριθμός 1,61803 39388. Ο αριθμός αυτός προκύπτει από τον παρακάτω τύπο .
Η χρυσή τομή είναι ένας ασυνήθιστος αριθμός που επαναλαμβάνεται σε πολλές διαφορετικές πτυχές της ζωής. Είναι ένας αριθμός που θεωρείται ότι είναι η φυσική αναλογία των διαφόρων πραγμάτων που συμβαίνουν στο σύμπαν. Με άλλα λόγια, η σύγχρονη επιστήμη επισημαίνει ότι η χρυσή τομή εμφανίζεται σε πολλούς διαφορετικούς τομείς.
Μεταξύ άλλων: ζωγραφική (διατήρηση των αναλογιών), αρχιτεκτονική (π.χ. αναλογίες που διατηρήθηκαν στην κατασκευή του αρχαίου Πάνθεοντος), βιολογία (κύκλοι των εγκεφαλικών κυμάτων, διάγραμμα της διάταξης του ανθρώπινου σώματος, νεύρα των φύλλων), βελτιστοποίηση (μέθοδος της χρυσής τομής), μαθηματικά (ευρεία εφαρμογή, η πιο δημοφιλής είναι η σύνδεση με την ακολουθία Fibonacci, ενώ υπάρχουν πολλά άλλα παρόμοια παραδείγματα), χρηματοοικονομικά (ανάλυση που πραγματοποιείται στις χρηματοπιστωτικές αγορές).
Σύμφωνα με τον χρυσό αριθμό Fibonacci, στην τεχνική ανάλυση χρησιμοποιούνται οι αναλογίες 0,382 (38,2%), 0,500 (50%), 0,618 (61,8% ). Κάθε διαδοχικό επίπεδο είναι μεγαλύτερο από το προηγούμενο κατά 1,618. Αυτή η εφαρμογή του χρυσού αριθμού στις χρηματοπιστωτικές αγορές είναι γνωστή ως τόξο Fibonacci ή Fibonacci retracement.
Τα επίπεδα αυτά χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό των επιπέδων στήριξης και αντίστασης. Συνήθως σχεδιάζονται τρία τόξα (μπορεί να υπάρχουν και περισσότερα) στο διάγραμμα, τα οποία είναι προσανατολισμένα προς μια τοπική κορυφή ή χαμηλό. Τα τόξα διασχίζουν τις γραμμές τάσης μεταξύ των τελευταίων μέγιστων αποκλίσεων. Η γενική προϋπόθεση για τη χρήση τέτοιων επιπέδων βασίζεται στη θεωρία ότι καθώς η τιμή κινείται σε μια τάση είναι δυνατόν η τιμή να ξεφύγει ή να υποχωρήσει σε ορισμένα επίπεδα τα οποία συνδέονται με αναλογίες που προέρχονται από έναν χρυσό αριθμό.
Τα τμήματα Fibonacci μπορούν επίσης να απεικονιστούν σε ένα χρονοδιάγραμμα. Στην περίπτωση αυτή έχουν τη μορφή κάθετων και όχι οριζόντιων γραμμών. Αυτό σημαίνει ότι μετράται η χρονική περίοδος μεταξύ της εμφάνισης ενός ακραίου γεγονότος στην αποτίμηση ενός συγκεκριμένου χρηματοπιστωτικού μέσου.
Οι επικριτές της χρήσης των επιπέδων Fibonacci επισημαίνουν ότι ο προσδιορισμός ενός αριθμού αρκετά καθολικών ελάχιστων και μέγιστων αυξάνειφυσικά την πιθανότητα η τιμή να σταματήσει σε ένα από τα επίπεδα που απεικονίζονται στο διάγραμμα.
Ο δείκτης σχετικής ισχύος, γνωστός ως RSI, είναι ένας δείκτης που καθορίζει τη δύναμη μιας τάσης. Πρόκειται για έναν πολύ σημαντικό δείκτη σχετικής ισχύος που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της ταχύτητας και της μεταβολής των κινήσεων των τιμών. Βασίζεται σε δεδομένα από ένα επιλεγμένο χρονικό πλαίσιο. Ο RSI είναι ιδιαίτερα σημαντικός και έχει αποδείξει ξανά και ξανά ότι είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς δείκτες που χρησιμοποιούνται στην τεχνική ανάλυση. Βασίζεται σε έναν κινητό μέσο όρο και λαμβάνει τιμές μεταξύ 0 και 100.
Για τον υπολογισμό χρειαζόμαστε Α) τη μέση τιμή της αύξησης της τιμής κλεισίματος από y ημέρες και Β) τη μέση τιμή της μείωσης της τιμής κλεισίματος από y ημέρες. Διαιρώντας τη μία τιμή με την άλλη (A/B) προκύπτει ο RSI.
Συνήθως ο RSI πάνω από 70 είναι ένα σήμα πώλησης. Από την άλλη πλευρά, ένα χαμηλό επίπεδο του δείκτη που φτάνει κάτω από το 30 αποτελεί σήμα αγοράς. Φυσικά, η ερμηνεία είναι μόνο συμβατική και εξαρτάται από τη στρατηγική του εμπόρου ποιο επίπεδο του δείκτη RSI αποφασίζει ότι είναι επαρκές για να αγοράσει ή να πουλήσει σε αυτή τη βάση. Ορισμένοι έμποροι, για παράδειγμα, χρησιμοποιούν επίπεδα των 80 και 20 σημείων.
MACD - δείκτης σύγκλισης / απόκλισης κινητού μέσου όρου. Η MACD μετρά τη δύναμη μιας τάσης και παρέχει σήματα πώλησης ή αγοράς. Ο δείκτης αυτός βασίζεται στη διαφορά μεταξύ διαφορετικών κινητών μέσων όρων.
Οι κινητοί μέσοι όροι που λαμβάνονται συνήθως υπόψη είναι ο EMA (εκθετικός κινητός μέσος όρος) και ο SMA (απλός κινητός μέσος όρος). Στην πράξη, ο μακροπρόθεσμος μέσος όρος αφαιρείται από τον βραχυπρόθεσμο μέσο όρο. Συνήθως χρησιμοποιείται μέσος όρος 26 και 12 περιόδων. Μια βοηθητική γραμμή σήματος είναι απαραίτητη για το MACD. Αυτός είναι ο μέσος όρος της προκύπτουσας γραμμής MACD (συνήθως με τη μορφή εκθετικού μέσου όρου). Σε ένα διάγραμμα η MACD έχει τη μορφή γραμμής ή ιστογράμματος (οι λεγόμενες κάθετες μπάρες).
Εάν η γραμμή MACD διασχίζει τη γραμμή σήματος που ανεβαίνει από κάτω προς τα πάνω στο διάγραμμα, μπορεί να θεωρηθεί ως σήμα που αναγγέλλει μια ανοδική τάση (ενθαρρύνοντας έτσι την αγορά). Εάν, από την άλλη πλευρά, η γραμμή σήματος διασταυρώνεται από πάνω προς τα κάτω, πρόκειται για σήμα που συνιστά πώληση. Με απλά λόγια, ο δείκτης MACD βοηθά να δει τη διαφορά μεταξύ των διαφορετικών κινητών μέσων όρων και έτσι επιτρέπει στον έμπορο να εντοπίσει την τάση με μεγαλύτερη ακρίβεια.
Το καθήκον ενός στοχαστικού ταλαντωτή είναι να μετράει τον βαθμό μεταβολής των τιμών μεταξύ των τιμών μιας περιόδου. Αυτή η ενέργεια μπορεί να επιβεβαιώσει ή να διαψεύσει μια τάση. Αυτός ο ταλαντωτής βασίζεται στην παρατήρηση ότι σε μια ανοδική τάση, οι τιμές είναι συνήθως κοντά στο ανώτερο άκρο του εύρους τιμών. Στις πτωτικές τάσεις οι τιμές τείνουν να κινούνται προς το κάτω μέρος του εύρους.
n - αριθμός περιόδων, Μέγιστη ή ελάχιστη τιμή από έναν καθορισμένο αριθμό περιόδων προς τα πίσω.
Οι ζώνες καθορίζουν τα κατώτερα και ανώτερα όρια τιμών. Η μεσαία ζώνη είναι ο κινητός μέσος όρος n περιόδων. Η ανώτερη ζώνη είναι k φορές η τυπική απόκλιση της n περιόδου πάνω από τη μεσαία ζώνη. Η κάτω ζώνη, από την άλλη πλευρά, είναι k φορές η τυπική απόκλιση της n περιόδου κάτω από τη μεσαία ζώνη. Συνήθως η τιμή 2 λαμβάνεται ως k. Ενώ n = 20 περίοδοι. Οι ζώνες Bollinger που απεικονίζονται στο γράφημα αντιπροσωπεύουν με μεγάλη σαφήνεια τη μεταβλητότητα της αγοράς. Από τη σκοπιά του επενδυτή φαίνεται λογικό να πωλεί το περιουσιακό στοιχείο όταν η τιμή πλησιάζει το ανώτερο όριο και να το αγοράζει όταν η τιμή πλησιάζει το κατώτεροόριο.
Το παραβολικό SAR είναι ένας δείκτης που καθορίζει στο διάγραμμα τα επίπεδα των στάσεων και των αντιστροφών της τάσης. Χωρίς να υπεισέλθουμε στις λεπτομέρειες του τρόπου υπολογισμού αυτού του δείκτη, αρκεί να σημειωθεί ότι ο δείκτης που παράγεται με τη βοήθεια ενός αναλυτικού εργαλείου μέσω διαισθητικών κουκκίδων δείχνει περιοχές κάτω ή πάνω από την τιμή. Οι τελείες κάτω από την τιμή υποδηλώνουν ανοδική τάση. Οι τελείες πάνω από την τιμή υποδηλώνουν καθοδική τάση.
Αγοράστε όταν οι τελείες στο διάγραμμα είναι κάτω από την τρέχουσα τιμή. Η στιγμή της πώλησης είναι όταν οι τελείες βρίσκονται πάνω από την τρέχουσα τιμή. Είναι ενδιαφέρον ότι, σύμφωνα με την ΣΥΓΚΡΙΣΗ ΤΡΙΩΝ ΜΕΘΟΔΩΝ ΤΕΧΝΙΚΗΣ ΕΜΠΟΡΙΑΣ VS. BUY-AND-HOLD ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΓΟΡΑ S&P 500 του Timothy C. Ο Pistole, βασιζόμενος σε 17 χρόνια έρευνας, διαπίστωσε ότι τα SAR είναι αποτελεσματικά σε ποσοστό 95%. Φυσικά, αυτή δεν είναι μια μελέτη που έγινε με βάση την BTC, αλλά επιβεβαιώνει ότι το Parabolic SAR είναι ένας δείκτης που αξίζει να γνωρίζετε.
Σύμφωνα με τη θεωρία των κυμάτων του Eliot, η αποτίμηση ενός περιουσιακού στοιχείου μεταβάλλεται σύμφωνα με κύκλους που βασίζονται σε ακολουθίες αριθμών Fibonacci. Σύμφωνα με τη θεωρία, η αγορά κινείται χρησιμοποιώντας έναν ορισμένο αριθμό κορυφών και κοιλάδων. Ο δείκτης αυτός βασίζεται στην ανάλυση του φυσικού ρυθμού της ψυχολογίας του πλήθους στην αγορά. Επομένως, τα κύματα Eliot εφαρμόζονται σε αγορές με πολλούς συμμετέχοντες. Πρόκειται για έναν δείκτη που αναλύεται εύκολα στην περίπτωση της BTC.
Το κεφάλι και οι ώμοι είναι ένα από τα πιο συχνά αναφερόμενα μοτίβα κατά την ανάλυση της BTC. Είναι το σημείο στο οποίο μια ανοδική τάση αρχίζει σιγά-σιγά να χάνει τη δυναμική της. Έτσι, εμφανίζεται ένα χαρακτηριστικό μοτίβο, που συμβατικά μοιάζει με κεφάλι και ώμους. Πρόκειται για ένα κλασικό παράδειγμα της τεχνικής ανάλυσης και μία από τις βασικές δομές τιμών για την αντιστροφή μιας ανοδικής τάσης. Πρόκειται για μια δομή που αποτελείται από τρία μέγιστα. Η αριστερή κορυφή είναι ο αριστερός ώμος, η μεσαία κορυφή ή η λεγόμενη κεφαλή είναι η υψηλότερη κορυφή, ακολουθούμενη από μια τρίτη χαμηλότερη κορυφή που είναι ο δεξιός ώμος.
Εκτός από την παρατήρηση του μοτίβου στο διάγραμμα, είναι επίσης σημαντικό να παρατηρήσετε αν ο όγκος συναλλαγών κατά τη στιγμή του σχηματισμού της κεφαλής είναι μικρότερος από ό,τι κατά τη στιγμή του σχηματισμού του αριστερού ώμου. Αυτή είναι μια χαρακτηριστική στιγμή που προαναγγέλλει την εξασθένηση της ανοδικής τάσης. Κατά τη διάρκεια του δεξιού ώμου, ο όγκος συναλλαγών θα πρέπει να είναι ακόμη μικρότερος. Η επιβεβαίωση μιας επιτυχημένης ανάγνωσης διαγράμματος θα πρέπει να είναι μια επακόλουθη πτώση των τιμών. Ένας έμπορος που παρατηρεί ένα τέτοιο μοτίβο στο γράφημα θα πρέπει να εξετάσει το ενδεχόμενο πώλησης για να προστατευτεί από μια πτώση της αποτίμησης.
Τα λεγόμενα pennants είναι ένα παράδειγμα μοτίβου που υποδεικνύει τη συνέχιση μιας τάσης. Πρόκειται για μια κατάσταση κατά την οποία υπάρχει μια μεγάλη κίνηση (π.χ. ανοδική) που ακολουθείται από μια περίοδο παγίωσης. Ο χάρτης σε μια τέτοια στιγμή μοιάζει με ιστό σημαίας. Η περίοδος ενοποίησης θα πρέπει να έχει χαμηλότερο όγκο, ενώ η στιγμή της διάσπασης συνοδεύεται από υψηλότερο όγκο.
Τα σημαιάκια είναι μια παρατήρηση που θα πρέπει να θέσει τους επενδυτές σε ανοδική πορεία. Σε ένα πένταντ, οι κινήσεις των τιμών αποδυναμώνονται τακτικά μέχρι να συμβεί η επόμενη διάσπαση. Ένας έμπορος που παρατηρεί τις σημαίες μπορεί να χρησιμοποιήσει τη στιγμή που η τιμή παγιώνεται και μοιάζει με σημαία για να αγοράσει ένα συγκεκριμένο χρηματοπιστωτικό μέσο πριν από την αναμενόμενη διάσπαση. Πολλοί έμποροι συνδυάζουν τα pennants με άλλους δείκτες τεχνικής ανάλυσης, π.χ. RSI, για να επιβεβαιώσουν την παρατήρησή τους .
Η ανοδική σφήνα είναι ένα μοτίβο σε ένα διάγραμμα που μπορεί να παρατηρηθεί κατά τη διάρκεια σύντομων αυξήσεων σε παρατεταμένες πτώσεις (ή κατά την τελευταία φάση μιας αγοράς ταύρων). Ονομάζουμε σφήνα ένα μοτίβο σε ένα διάγραμμα με τη μορφή ανοδικών κινήσεων που ακολουθούνται από καθοδικές κινήσεις. Συνήθως αυτά τα σκαμπανεβάσματα έχουν τουλάχιστον 4 σημεία καμπής. Γενικά, κατά τη διάρκεια της λεγόμενης σφήνας, η ανοδική τάση διατηρείται, ενώ ο όγκος των συναλλαγών μειώνεται.
Όταν τα σκαμπανεβάσματα αρχίζουν να γίνονται όλο και μικρότερα, αυτό μπορεί να είναι ένα μήνυμα ότι η τιμή πέφτει. Επιφανειακά ακούγεται αρκετά περίπλοκο, αλλά αν κοιτάξετε τα διαγράμματα θα δείτε γρήγορα ότι δεν είναι πολύ δύσκολο να αναγνωρίσετε μια σφήνα. Μια παρόμοια κατάσταση είναι μια φθίνουσα σφήνα, η οποία επίσης αποτελείται από τουλάχιστον τέσσερα σημεία καμπής. Σε μια φθίνουσα σφήνα ανακοινώνεται άνοδος της τιμής που υποδηλώνει απόφαση αγοράς.
Τα τρίγωνα είναι ένα παράδειγμα μοτίβου που υποδηλώνει τη συνέχιση μιας προηγούμενης κίνησης. Αυτός ο τύπος μοτίβου ορίζεται από δύο συγκλίνουσες γραμμές που διέρχονται από δύο μέγιστα και δύο ελάχιστα. Έτσι, σχεδιάζονται τέσσερα σημεία και δύο γραμμές.
Με απλά λόγια, αν αυτές οι γραμμές συγκλίνουν και σχηματίζουν ένα τρίγωνο, τότε μπορούμε να μιλήσουμε για αναμενόμενη συνέχιση της τάσης. Τα τρίγωνα μπορεί να έχουν τη μορφή φθίνοντος ή αύξοντος τριγώνου. Τα τρίγωνα μπορούν να έχουν τη μορφή είτε φθίνοντος είτε αύξοντος τριγώνου. Μια υψηλότερη κορυφή υποδηλώνει ανοδική τάση. Αντίθετα, μια χαμηλή κορυφή τριγώνου υποδηλώνει πτωτικές προοπτικές.
Μιλάμε για απόκλιση όταν υπάρχει αξιοσημείωτη ασυνέπεια μεταξύ των πληροφοριών από τους δείκτες και τα μοτίβα του διαγράμματος. Η παρατήρηση της απόκλισης θα πρέπει να αποτελεί σήμα που αυξάνει την πιθανότητα διόρθωσης.
Ένα στοιχείο που δεν πρέπει να χάσετε είναι η ανάλυση των ιαπωνικών διαγραμμάτων κεριών. Κάθε κηροπήγιο είναι μια περιγραφή της δράσης των τιμών κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης χρονικής περιόδου. Ένα κερί σχηματίζεται με βάση την τιμή ανοίγματος, τη μέγιστη τιμή που καταγράφηκε και τη χαμηλότερη τιμή που καταγράφηκε σε μια δεδομένη χρονική μονάδα.
Έτσι, η ανάγνωση δεδομένων από ένα διάγραμμα κηροπήγιου παρέχει πλήρεις πληροφορίες σχετικά με την τρέχουσα και την προηγούμενη αποτίμηση ενός χρηματοπιστωτικού μέσου. Εάν κάποιος κοιτάξει ένα διάγραμμα με ωριαία διαστήματα, τότε βλέποντας τα δεδομένα για μια ημέρα θα δει 24 κεριά στο διάγραμμα, με κάθε κερί να δείχνει τη συμπεριφορά του κεριού κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης ώρας. Για ένα διάστημα 15 λεπτών αυτό θα ήταν 96 κεριά για μία ημέρα. Από ποια συστατικά αποτελείται ένα κερί;
Κατά την ανάγνωση των διαγραμμάτων κηροπήγιων, εκτός από την ανάγνωση ξηρών δεδομένων αποτίμησης, μπορεί κανείς να δει και σήματα για το μέλλον. Για παράδειγμα, εάν παρατηρούνται μακρά wicks στην κορυφή των κεριών ανοδικής (ανοδικής) τάσης, αυτό μπορεί να σημαίνει ότι η ισχύς της ανοδικής τάσης μειώνεται και η τάση μπορεί σύντομα να τελειώσει ή να εμφανιστεί μια νέα τάση με διαφορετική κλίση. Από την άλλη πλευρά, τα μακριά wicks στην κορυφή των πτωτικών (πτωτικών) κεριών μπορεί να υποδηλώνουν αντιστροφή της τάσης.
Επιπλέον, οι αναλυτές διαγραμμάτων κεριών διαβάζουν σήματα με βάση τα μοτίβα κεριών. Οι ειδικευμένοι αναλυτές είναι σε θέση να εντοπίσουν δώδεκα ή ακόμη και αρκετές δεκάδες διαφορετικά μοτίβα κηροπήγιων που μπορεί να υποδηλώνουν ανοδικά ή καθοδικά σήματα. Μερικά απλά παραδείγματα παρατίθενται παρακάτω.
Πτώση αστεριού - αυτό το μοτίβο μοιάζει με ανεστραμμένο σφυρί. Μικρό σώμα, μικρή (ή καθόλου) κάτω σκιά, σαφής πάνω σκιά. Είναι ένα μοτίβο που σηματοδοτεί πτώση μετά από ανοδική τάση.
Κηροπήγιο Τρία μαύρα κοράκια - τρία κόκκινα φθίνοντα κεριά που ακολουθούν και αποτελούν πτωτικά σήματα.
Doji - ένα κερί του οποίου η τιμή ανοίγματος και η τιμή κλεισίματος είναι η ίδια. Ένα κερί Doji δεν έχει σώμα και αποτελείται από ένα φυτίλι. Είναι ένα σημάδι αναποφασιστικότητας που μπορεί να υποδηλώνει μια σημαντική αλλαγή στην αγορά. Ένα doji που δημιουργείται από έναν μακρύ λογαριασμό πυθμένα μπορεί να ερμηνευτεί ως ένα διακριτικό σημάδι μιας επερχόμενης αγοράς ταύρων. Ένα μακρύ ανοδικό φυτίλι, από την άλλη πλευρά, μπορεί να είναι ένα ανεπαίσθητο σημάδι μιας επερχόμενης πτωτικής αγοράς.
Η απάντηση στο ερώτημα σχετικά με την αποτελεσματικότητα της τεχνικής ανάλυσης δεν μπορεί να είναι ξεκάθαρη. Η τεχνική ανάλυση είναι σίγουρα ένα χρήσιμο εργαλείο, καθώς δομεί ορισμένες επαναλαμβανόμενες συμπεριφορές της αγοράς. Οι έμποροι που λαμβάνουν υπόψη τους την τεχνική ανάλυση και βλέπουν ορισμένα μοτίβα έχουν κάποιο πλεονέκτημα έναντι των εμπόρων που δεν λαμβάνουν υπόψη τους την τεχνική ανάλυση κατά την ανάλυσή τους. Δείκτες όπως ο RSI, ο στοχαστικός ταλαντωτής, ο MACD και πολλοί άλλοι μπορούν να βρεθούν στις πλατφόρμες της χρηματιστηριακής αγοράς.
Ένας σύγχρονος επενδυτής δεν χρειάζεται να μπει στον κόπο να τα υπολογίσει, αλλά το πιο δύσκολο πράγμα που παραμένει για τον επενδυτή είναι να τα ερμηνεύσει σωστά. Σχεδόν κάθε κρυπτονόμισμα, συμπεριλαμβανομένου του BTC, έχει ορισμένα επαναλαμβανόμενα μοτίβα που δεν μπορούν να αγνοηθούν. Η απόκτηση γνώσεων τεχνικής ανάλυσης και η προσθήκη θεμελιώδους ανάλυσης σε αυτή μπορεί να είναι πολύ χρήσιμη για την απόκτηση πλεονεκτήματος σε μια ανταγωνιστική αγορά.
Πίνακας περιεχομένων
Διαβάστε επίσης:
