Teknisk analys definieras som en uppsättning tekniker vars syfte är att förutsäga framtida pris eller pris för en viss tillgång. De kan vara värdepapper, råvaror eller valutor. Teknisk analys är ett av de populäraste sätten att bestämma det framtida priset på Bitcoin. Den första delen av den här artikeln presenterar de allmänna egenskaperna hos teknisk analys, medan resten presenterar indikatorer och mönster som relativt ofta används för BTC-analys.
Syftet med teknisk analys är att uppskatta de tillfällen då en investerare ska välja att köpa eller sälja en tillgång. Teknisk analys bygger på statistisk analys. För att förenkla de allmänna egenskaperna hos teknisk analys kan man säga att de modeller som används antar att aktiekursen förändras enligt upprepade mönster.
Dessa diagram kan ha formen av geometriska figurer som kan läsas i diagrammet eller formen av beräkningar som görs på basis av statistiska indikatorer. Teknisk analys antar att priserna är föremål för trender och att historien upprepar sig, och på grundval av historiska data kan förutsägelser för framtiden göras.
Skillnaden med grundläggande analys är att teknisk analys inte tar hänsyn till makroekonomiska faktorer. Uppgifterna som används för att förutsäga framtida värdering läses direkt från diagrammet. Även om teknisk analys skiljer sig väsentligt från grundläggande analys kan båda metoderna naturligtvis användas samtidigt. Grundläggande analys svarar på frågan om vilken tillgång som är värt att köpa eller sälja, medan teknisk analys förklarar när man ska göra det.
Bitcoin är en kryptovaluta som nästan alla har hört talas om. Under tiden bör det noteras att det först introducerades 2009. Detta innebär att historien om den mest populära kryptovalutan fortfarande är ganska kort.
Huvudprincipen för driften är att det är en decentraliserad kryptovaluta. När det gäller standardfiatvalutor baseras valutadriften på förtroende för en central emittent. När det gäller Bitcoin är situationen helt annorlunda och här är säkerheten från peer-to-peer-nätverkstopologin grunden. Blockchain-teknik används för driften av nätverket, vilket säkerställer transaktionernas säkerhet. BTC är inte anslutet till några banker eller regeringar.
Personer med Bitcoin (BTC) har sin egen kryptografiska nyckel som de kan acceptera och ta emot medel med. Transaktioner kan göras via programvara på en dator, smartphone eller en så kall kall plånbok för hårdvara.
Ett mycket karakteristiskt inslag i BTC är begränsningen av tillgången på BTC-enheter på 21 miljoner enheter, vilket utövar ett starkt deflationstryck. Således uppskattar experter att det är en kryptovaluta som inte utsätts för inflation.
Starkt deflationstryck gör att många människor i Bitcoin ser ett sätt att hålla pengarnas värde över tiden. De flesta som är intresserade av Bitcoin tänker på det som en investering. Det är värt att notera att detta är en tillgång som är extremt sårbar för en bubbla, särskilt eftersom Bitcoin (BTC) växer i popularitet stadigt.
Således överväger många investerare rätt ögonblick för att komma in och ut ur investeringar med olika värderingsmetoder. BTC-analys är ett spännande spel eftersom priset på denna kryptovaluta ständigt fluktuerar. Naturligtvis finns det skillnader i värdering med alla andra finansiella instrument, men det är kryptovalutor som kännetecknas av extremt hög volatilitet.
Ett dussin års existens av BTC och andra kryptovalutor har tydligt visat att marknadsdynamiken är mycket mer livlig och turbulent jämfört med vad som kan observeras på aktiemarknaden eller på valutamarknaden, vilket naturligtvis tydligt påverkar investeringsrisken.
Ibland försöker investerare förutsäga rätt tidpunkt för att starta eller avsluta en investering baserat på makroekonomisk utveckling och inkommande branschnyheter. Nedan följer några exempel som verkligen inte kunde komma undan någon som hela tiden tittar på den ständigt förändrade BTC-kursen.
Ovanstående är bara några exempel på information som har intresserat människor som investerat i BTC de senaste åren. Detta är dock inte vad den tekniska analysen huvudsakligen fokuserar på. Teknisk analys är en mer matematisk metod för värdering av tillgångar.
Merparten av ovanstående information har inverkan på den långsiktiga strategin för investeringar, medan teknisk analys använder verktyg som kan vara användbara för både kortsiktiga och långsiktiga strategier.
Naturligtvis behöver värderingen av BTC och andra kryptovalutor inte alltid korreleras med historisk data, så den enda rimliga lösningen verkar vara en skicklig kombination av information som kommer från marknaden med teknisk analys. Med andra ord kan värderingen av en kryptovaluta med säkerhet baseras på grundläggande och teknisk värdering. Ändå använder inte alla kryptovalutaentusiaster en kombination av båda metoderna.
BTC kan röra sig i tre riktningar - du kan se att den stiger, faller eller håller. Om trenden är uppåt säger vi att marknaden är tjurmarknad, medan trenden är nere talar vi om björnmarknaden. Vissa människor följer trenden och fattar beslut om att köpa och sälja på detta sätt.
Man bör komma ihåg att ett kännetecken för BTC och andra kryptovalutor är att det finns många korrigeringar och uttag inom en trend, så många nybörjare kanske tror att trenden har brutits, vilket är en fel observation.
En uppåt eller nedåtgående trend kan till och med innehålla flera mindre returer. För investerare som redan har spenderat lite tid på att analysera BTC-kursen är det mycket uppenbart, men för nybörjare kan små fluktuationer inom en större trend vara ett stort hinder för att hålla sig sval och hålla sig till den tidigare antagna investeringsstrategin.
Ett glidande medelvärde är en ofta använd indikator som används för att förutsäga BTC-priset. Principen för det glidande genomsnittet gör att du kan avvisa kortsiktiga prisfluktuationer, så att resultatet inte störs av korta fluktuationer som är typiska för kryptovalutor.
Naturligtvis kan ett glidande medel beräknas under nästan vilken tidsperiod som helst. Det har dock blivit god praxis att räkna genomsnittet över 50, 100 eller 200 dagar. Uppenbarligen kommer det glidande genomsnittet inte att vara ett bra mått när analysen är för kort en tidsperiod.
När du kontrollerar glidande medelvärden för BTC kan du stöta på ett exponentiellt glidande medelvärde som ger mer vikt till de nyare uppgifterna i diagrammet. Således är det exponentiella genomsnittet (EMA) känsligare för nyare marknadsnyheter än det vanliga så kallade enkla glidande genomsnittet (SMA).
Dessutom finns det många andra variationer av glidande medelvärden. Dessa inkluderar det viktade glidande genomsnittet (WMA) eller skrovets glidande medelvärde (HMA).
Rörliga medelvärden är ett mått som anses vara ett bra verktyg för att studera den möjliga prismomentet och för att studera trenden. Du måste komma ihåg att det glidande genomsnittet är en eftersläpande indikator och knappast rekommenderas för prognoser för framtida drag.
Det är ett mått som används för att bekräfta en synlig trend. Det är värt att veta att medelvärden inte är ett effektivt verktyg när marknaden konsolideras (sidledes trend).
Hur kan glidande medelvärden tolkas? Medlet i diagrammet visas som oregelbundet formade linjer. En populär användning av ett glidande medelvärde är att lägga kort- och långtidsmedelvärdet i ett diagram.
Om det kortsiktiga genomsnittet korsar det långsiktiga genomsnittet (detta kallas Gyllene korset), indikerar det en hausseartad trend. Om motsatsen är sant är trenden baissär (Death Cross).
Grunden för den rörliga genomsnittsanalysen är att kontrollera hur långt genomsnittet är från den aktuella räntan. Om kursen är klart borta från det beräknade genomsnittet kan det förväntas att kursen kommer att röra sig i sin riktning (upp eller ner).
Vad mer är värt att veta om glidande medelvärden? När diagrammet visar allt kortare vågor på det korta genomsnittet betyder det att en korrigering kan förväntas. Ju mer platt det rörliga genomsnittet är, desto svagare är den trend som studeras.
När vi letar efter förutsägelser om framtida prisrörelser på kryptovalutakartor kan du ofta hitta information om supportpunkten och motståndet.
En supportpunkt är en plats under det aktuella priset. Detta är den punkt där det indikerar att priset sannolikt kommer att flytta till en uppåtgående rörelse. Å andra sidan är motståndspunkten där den ligger över den nuvarande värderingen och är ett hinder för prisökningen över den punkten.
Poäng av denna typ identifieras genom att analysera tidigare händelser. Intressant är att det inte finns någon enda metod som bestämmer en stöd- eller motståndszon. Det finns flera metoder som är beroende av olika data.
Grundmetoden är att motståndspunkten är där antalet försäljningsorder överväger köparnas order, vilket pressar priset. När det gäller en punkt är det här efterfrågan på tillgången uppväger utbudet.
Dessutom innehåller de uppgifter som ibland beaktas när man bestämmer stödpunkten och motståndet:
Om valutakursen återgår till en viss stöd- eller motståndspunkt flera gånger stärks denna punkt och blir mer och mer uttrycksfull för analytiker. Det bör noteras att inte alla punkter är lika uttrycksfulla, därför är uppdelningen i lättare och starkare punkter helt naturlig.
När du utser stödpunkter måste du naturligtvis bestämma för vilken tidsram du vill definiera stöd- och motståndspunkter. När det gäller BTC letar handlare i allmänhet efter poäng på flera månaders eller fleråriga diagram.
Att markera punkter är ett steg mot att hitta en linje och nivå av stöd och motstånd. Flera punkter som kan anslutas med en horisontell linje på kartan anger stödzonen eller motståndszonen.
Fibonacci-nivåer är ett annat populärt exempel på teknisk analys. Det är en metod som använder det så kallade gyllene förhållandet. Det är en uppdelning av ett segment i två delar, så att förhållandet mellan längden på den längre delen motsvarar förhållandet mellan längden på den längre delen och längden på hela segmentet. Enkelt uttryckt är det helt enkelt siffran 1.61803 39388. Detta nummer härrör från formeln nedan.
Det gyllene förhållandet är så ovanligt att det upprepar sig i många olika aspekter av livet. Det är ett tal som anses vara en naturlig andel av de olika sakerna i universum. Med andra ord erkänner modern vetenskap att det gyllene förhållandet förekommer i olika områden.
Bland annat: måla (upprätthålla proportioner), arkitektur (t.ex. proportioner som bevaras vid konstruktionen av det forntida panteonet), biologi (hjärnvågscykler, system för människokroppsarrangemang, bladnerver), optimering (metod för gyllene förhållandet), matematik (bred tillämpning, det mest populära är anslutningen till Fibonacci-sekvensen, det finns många fler liknande exempel), finans (analys utförd på finansmarknaderna).
Enligt det gyllene Fibonacci-talet använder teknisk analys koefficienterna 0,382 (38,2%), 0,500 (50%), 0,618 (61,8%). Varje efterföljande nivå är 1.618 högre än den föregående. Denna användning av det gyllene numret på finansmarknaderna kallas Fibonacci-bågen eller Fibonacci-retracement.
Dessa nivåer används för att bestämma stöd- och motståndsnivåer. Vanligtvis drar diagrammet tre bågar (det kan finnas fler) som relaterar till den lokala höga eller låga. Bågarna korsar trendlinjerna mellan de senaste maximala avvikelserna. Det allmänna antagandet bakom användningen av sådana nivåer bygger på teorin att när priset rör sig i linje med trenden är det möjligt att bryta eller rulla tillbaka till vissa nivåer som är relaterade till de faktorer som följer av det gyllene talet.
Fibonacci-avsnitt kan också plottas i en tidslinjediagram. I detta fall har de formen av vertikala snarare än horisontella linjer. Detta innebär att tidsperioden mellan förekomsten av en extrem i värderingen av ett specifikt finansiellt instrument mäts.
Kritiker av att använda Fibonacci-nivåer indikerar att inställningen av några ganska universella låg- och höjdpunkter naturligtvis ökar sannolikheten för att priset stannar vid en av de nivåer som anges i diagrammet.
Relativt styrkaindex, känt som RSI, är en indikator som bestämmer styrkan för en trend. Det är ett värderat Relative Strength Index som mäter hastigheten och förändringen av prisrörelser. Den är baserad på data från en vald tidsperiod. RSI värderas och bevisas många gånger att det inte är en tillfällighet att det är en av de mest populära indikatorerna som används i teknisk analys. Det är baserat på ett glidande medelvärde och sträcker sig från 0 till 100.
För beräkningen behöver vi A) det genomsnittliga värdet på slutkursökningen på y dagar och B) det genomsnittliga värdet på prisnedgången i z y dagar. Att dela ett värde med ett annat (A / B) ger dig RSI.
Vanligtvis är en RSI över 70 en signal som leder näringsidkaren att göra en försäljning. Å andra sidan är en låg nivå av indikatorn under 30 en köpsignal. Naturligtvis är tolkningen endast avtalsenlig och endast investerarens strategi beror på mängden RSI-indikator som kommer att vara tillräcklig för att göra ett köp eller försäljning på grundval av detta. Till exempel använder vissa människor nivåerna 80 och 20 poäng.
MACD - Indikator för konvergens / divergens för rörliga medelvärden. MACD mäter styrkan i en trend och ger signaler att sälja eller köpa. Denna indikator baseras på skillnaden mellan olika glidande medelvärden.
De vanligaste glidande medelvärdena är EMA (Exponential Moving Average) och SMA (Simple Moving Average). I praktiken subtraheras det långsiktiga genomsnittet från det korta genomsnittet. Vanligtvis används i genomsnitt 26 och 12 perioder. Som ett hjälpmedel för MACD behövs en signallinje. Detta är genomsnittet för den resulterande MACD-linjen (vanligtvis i form av ett exponentiellt medelvärde). I ett diagram har MACD formen av en linje eller ett histogram (så kallade vertikala staplar).
Om MACD-linjen passerar signallinjen genom att klättra i diagrammet från botten uppåt kan det ses som en uppåtgående signal (vilket uppmuntrar till köp). Å andra sidan, om signallinjen korsas från topp till botten, är det en säljrekommendationssignal. Enkelt uttryckt hjälper MACD-indikatorn att upptäcka skillnaden mellan olika glidande medelvärden och gör det således möjligt för näringsidkaren att mer exakt identifiera trenden.
Uppgiften för en stokastisk oscillator är att mäta graden av prisförändring mellan priser över en tidsperiod. En sådan åtgärd kan bekräfta eller motsäga avhandlingen om den trend som bibehålls. Driften av denna oscillator baseras på iakttagelsen att i fall av upptrender är priserna vanligtvis nära den övre fluktuationsgränsen. I fallet med nedåtgående trender närmar sig dock den nedre gränsen för det angivna intervallet.
n - antal perioder, högsta eller lägsta pris från ett angivet antal perioder bakåt.
Banden definierar de nedre och övre prisgränserna. Mellanbandet är ett n-period glidande medelvärde. Det övre bandet är k gånger n-periodens standardavvikelse över mittbandet. Däremot är det nedre bandet k gånger standardavvikelsen för n-perioden under mittbandet. Vanligtvis tas värdet på k som 2. Men n = 20 perioder. Bollinger-band ritade på diagrammet visar marknadsvolatiliteten mycket tydligt. Ur investerarens synpunkt verkar det rimligt att sälja tillgången när räntan är nära den övre gränsen och att köpa när räntan är närmare den nedre gränsen.
Parabol SAR är en indikator som bestämmer nivåerna av stopp och trendåterföringar i diagrammet. Utan att gå in på detaljer om hur man beräknar denna indikator räcker det att notera att indikatorn som genereras av analysverktyget med intuitiva prickar visar områden under eller över priset. Prickar under priset indikerar en uppåtgående trend. Prickar över priset indikerar en nedåtgående trend.
Du bör köpa när prickarna i diagrammet ligger under det aktuella priset. Ett ögonblick att sälja är när punkterna är över det aktuella priset. Intressant är att enligt data från "JÄMFÖRELSE AV TRE TEKNISKA HANDELSMETODER VS. KÖP OCH HÅLL FÖR S&P 500 MARKNADEN ”av Timothy C. Pistole, baserat på 17 års forskning, fann man att SAR är upp till 95% effektivt. Naturligtvis är detta inte en BTC-baserad studie, men det bekräftar ändå att Parabolic SAR är en indikator värt att veta om.
Enligt Eliot-vågteorin förändras värderingen av en tillgång enligt cykler baserat på serien av Fibonacci-nummer. Enligt teorin rör sig marknaden med ett visst antal höjder och nedgångar. Denna indikator är baserad på en analys av publikens naturliga rytm på marknaden. Därför är Eliot-vågor tillämpliga på marknader som har många deltagare. Det är en indikator som villigt analyseras i fallet med BTC.
Huvud och axlar är ett av de mest nämnda mönstren när man analyserar BTC. Det är här uptrend sakta börjar tappa fart. Således visas ett karakteristiskt arrangemang som liknar huvudet och armarna. Det är en klassiker av teknisk analys och en av de grundläggande prisstrukturerna som vänder en uppåtgående trend. Det är en struktur med tre maxima. Den vänstra toppen betyder den vänstra axeln, den mittre toppen eller det så kallade huvudet, är den högsta toppen följt av den nedre tredje toppen, vilket markerar den nästan axeln.
Förutom att observera mönstret i diagrammet är det också nödvändigt att notera om rotationsmängden vid tidpunkten för att forma huvudet är mindre än när man formar vänster arm. Detta är ett karakteristiskt ögonblick av försvagning av upptrenden. Under höger arm bör handelsvolymen vara ännu mindre. En bekräftelse på framgångsrik läsning av data från diagrammet bör vara den efterföljande prisnedgången. En investerare som märker ett sådant mönster i diagrammet bör överväga att sälja för att undvika en minskning av värderingen.
Ett exempel på ett mönster som anger trendens fortsättning är de så kallade vimplarna. Detta är en situation där det finns mycket rörelse (till exempel en uptrend) följt av en konsolideringsperiod. Diagrammet liknar sedan en flaggstång. Konsolideringsperioden bör ha en lägre volym, medan breakout åtföljs av en högre volym.
Vimplar är en observation som bör få investerare att känna sig hausse. I vimpel försvagas prisrörelser regelbundet tills ytterligare en paus inträffar. En investerare som märker vimplar kan dra nytta av det ögonblick då priset konsoliderar som liknar en flagga för att köpa det finansiella instrumentet innan prognosen bryts. För att bekräfta observationen kombinerar många investerare vimplar med andra indikatorer för teknisk analys, t.ex. med RSI.
En haussig kil är ett diagrammönster som kan ses under korta toppar mot långsiktiga nedgångar (eller under den slutliga tjurmarknaden). En kil är ett mönster på ett diagram i form av ökningar följt av minskningar. Normalt har sådana höjder och nedgångar minst 4 vändpunkter. Sammantaget fortsätter den uppåtgående trenden under den så kallade kilen medan transaktionsvolymen minskar.
När ökningarna och minskningarna börjar minska kan det vara en signal om att priset faller. På ytan låter det ganska komplicerat, men när man tittar på sjökorten kan man snabbt se att kilen inte är särskilt svår att känna igen. En liknande situation är den fallande kilen, som också har minst fyra vändpunkter. I nedgångskilen beräknas priserna stiga, vilket antyder ett beslut om att köpa.
Ett exempel på ett mönster som betyder en fortsättning av ett tidigare drag är trianglar. Dessa typer av former definieras av två konvergerande linjer som dras genom två maximum och två minimum. Således bestäms fyra punkter och två rader.
Enkelt uttryckt, om dessa linjer konvergerar som liknar en triangel, kan vi prata om den förväntade fortsättningen av trenden. Trianglar kan ha formen av en fallande eller en uppåt triangel. Bortsett från att hålla värderingen på en liknande nivå kan de därför också föreslå fallande eller stigande priser. En högre topp betyder en hausseartad attityd. Å andra sidan indikerar den låga positionen i triangelns spets en baisseartad syn.
Vi pratar om skillnader när det finns en märkbar inkonsekvens mellan informationen som kommer från indikatorerna och diagrammönstren. Att märka en avvikelse bör vara en signal som ökar sannolikheten för en korrigering.
Ett element som inte kan ignoreras är analysen av de japanska ljusstaken. Varje ljus är en beskrivning av en prisåtgärd över en viss tidsram. Ett ljus skapas baserat på det öppna priset, det maximala registrerade priset och det lägsta registrerade priset i en given tidsenhet.
Läsning av data från ett ljusstake-diagram ger alltså fullständig information om aktuell och tidigare värdering av ett visst finansiellt instrument. Om du tittar på ett diagram med intervall per timme, när du tittar på data under en dag, kommer du att se 24 ljus på diagrammet, varvid varje ljus informerar om ljusets beteende under en viss timme. Vid 15 minuters intervall skulle det vara 96 ljus på en dag. Vilka element består ett ljus av?
Förutom att läsa torr prissättning, visar läsning av ljusstake-diagram också tecken på framtiden. Till exempel, om du ser långa vingar ovanpå hausse ljus, kan det betyda att styrkan hos den hausse ljusstaken går ner och trenden kan sluta snart, eller en ny trend kan dyka upp med en annan lutning. I fallet med långa vickar på baissljus kan dock en trendvändning förväntas.
Dessutom läser ljusstake-läsare signalerna från ljusstake-mönstret. Erfarna analytiker kan identifiera flera eller till och med flera dussin olika ljusstake-mönster som kan föreslå hausse- eller baissignalsignaler. Några enkla exempel presenteras nedan.
Shooting Star - Denna formation liknar en inverterad hammare. Liten kropp, liten nedre skugga (eller nej), tydlig övre skugga. Detta är ett mönster som signalerar en nedåtgående trend efter en uppåtgående trend.
Tre ljusstake med svarta kråkor - tre röda baissljus varefter en baissignal.
Doji - Ett ljus med samma öppnings- och stängningspriser. Doji saknar praktiskt taget en kropp (låda) och består av en veke. Detta är ett tecken på bristande beslutsamhet som kan betyda betydande förändringar på marknaden. En doji som är byggd med ett långt bottenkonto kan tolkas som ett litet tecken på en överhängande tjurmarknad. Å andra sidan kan en Long Growth Wick vara ett subtilt tecken på en förestående nedgång.
Svaret på frågan om effektiviteten i teknisk analys kan inte vara entydig. Teknisk analys är definitivt ett användbart verktyg eftersom det organiserar vissa upprepade marknadsbeteenden. Investerare som överväger teknisk analys och ser vissa mönster har en viss fördel jämfört med investerare som inte tar hänsyn till teknisk analys i sin analys. Indikatorer som RSI, stokastisk oscillator, MACD och många andra finns på börsplattformar.
En modern investerare behöver inte bry sig om att beräkna dem, medan investerarens uppgifter förblir de svåraste, dvs deras korrekta tolkning. Nästan varje kryptovaluta, ledd av BTC, har vissa repetitiva mönster som inte kan ignoreras. Att lära sig om teknisk analys och lägga till grundläggande analys till den kan vara till stor hjälp för att få en fördel på en konkurrensutsatt marknad.
Innehållsförteckning
Läs också:
